Арбитраж в мире DeFi

Часть 1. Введение в арбитраж

Арбитраж — это практика, которая включает в себя использование разницы в ценах на один и тот же актив или ценную бумагу на разных рынках. Покупая покупку по более низкой цене на одном рынке и продавая ее по более высокой цене на другом, арбитражеры могут получать безрисковую прибыль от расхождения цен.

«Пример арбитража»

Треугольная стратегия.Эта стратегия включает в себя использование ценовых расхождений между тремя валютами для получения прибыли.

  1. Обменяйте 1 000 000 долларов на евро в банке А, чтобы получить 1 150 000 евро.
  2. Обменяйте €1,150,000 на GBP в ‘bank B’, чтобы получить £958,333.
  3. Обменяйте £958,333 на USD в ‘bank C’, чтобы получить $1,197,916

Трейдер останется с прибылью в размере $197 916 ($1 197 916 — $1 000 000).

«Наблюдения за арбитражем»

Важно отметить, что обменные курсы на валютном рынке быстро колеблются. В описанном примере предполагается, что все обмены происходят одновременно по заданным курсам. Однако в действительности, если транзакции не выполняются одновременно, существует вероятность изменения обменных курсов, что может привести к потере прибыли или даже провалу в целом.

Он также не учитывает какие-либо транзакционные издержки, понесенные при трехкратном переводе валют в рамках стратегии треугольного арбитража.

«Возможности на арбитражном рынке»

Валютный рынок очень волатилен, цены постоянно меняются из-за экономических новостей, геополитических событий и действий институциональных инвесторов. Сроки и исполнение сделок могут варьироваться, а рыночные условия могут быстро меняться. В результате трейдеры должны тщательно оценивать рыночные условия, следить за ценами и учитывать влияние других факторов, чтобы воспользоваться возможностями.

Арбитраж — это стратегия, которая позволяет трейдерам извлекать выгоду из расхождения цен между рынками, получая безрисковую прибыль. Однако это требует тщательного анализа, быстрого выполнения и понимания связанных с этим рисков. Успешные арбитражные трейдеры используют различные стратегии для выявления и эффективного использования этих возможностей.

В этой части мы привели один пример стратегии арбитража, но стоит отметить, что арбитражникам доступно гораздо больше стратегий. 

Часть 2

Давайте отправимся в путешествие, чтобы исследовать чудеса блокчейна, инновационной платформы Ethereum и захватывающее царство децентрализованного обмена (DEX).

Если вы уже знакомы с этими концепциями, переходите к части 3 нашего путешествия.

Происхождение блокчейна

Блокчейн возник с появлением Биткойна в 2009 году анонимной организацией по имени Сатоши Накамото. Он произвел революцию в записи транзакций, создав децентрализованную и прозрачную бухгалтерскую книгу, известную как блокчейн. Каждая транзакция группируется в блок и добавляется в цепочку посредством майнинга, обеспечивая неизменную запись и укрепляя доверие в цифровой сфере. С тех пор технология блокчейн вышла за рамки криптовалют, вдохновляя на инновации в различных отраслях. Его децентрализованный характер и криптографическая безопасность сделали его мощным инструментом для преобразования традиционных процессов и повышения прозрачности и доверия.

Происхождение Ethereum

В 2015 году блестящий ум по имени Виталик Бутерин создал Ethereum, блокчейн-платформу с безграничными возможностями. Вдохновленный Биткойном, Виталик Бутерин представлял себе платформу, которая могла бы делать больше, чем просто финансовые транзакции. Он хотел создать игровую площадку для децентрализованных приложений (dApps), где могли бы процветать инновации и творчество.

«Не только транзакция»

Ethereum — это революционная блокчейн-платформа, которая выходит за рамки простых транзакций. По своей сути это децентрализованная и программируемая сеть, которая позволяет разработчикам создавать и развертывать широкий спектр децентрализованных приложений (dApps).

— Как это работает?

  1. Виртуальная машина Ethereum (EVM): EVM — это сердце и мозг платформы Ethereum. Это виртуальная машина, которая работает в распределенной сети компьютеров (узлов). EVM выполняет смарт-контракты, самоисполняющиеся соглашения, написанные в коде. Эти контракты определяют правила и логику dApps и гарантируют, что действия автоматически выполняются при выполнении определенных условий.
  2. Смарт-контракт: Смарт-контракт является основой функциональности Ethereum. Они позволяют разработчикам создавать приложения с автономными, прозрачными и защищенными от несанкционированного доступа функциями. Например, смарт-контракт может способствовать децентрализованному обмену, где пользователи могут торговать криптовалютами напрямую, не нуждаясь в центральном органе.
  3. Прикладной уровень: Поверх EVM есть прикладной уровень, где разработчики создают и развертывают dApps. Эти децентрализованные приложения могут охватывать множество вариантов использования, включая приложения децентрализованных финансов (DeFi), рынки прогнозов, игровые платформы и многое другое. Прелесть этого слоя в том, что он позволяет бесконечно творить и внедрять инновации, расширяя возможности того, чего можно достичь в децентрализованной экосистеме.

В заключение, Ethereum — это не только финансовые транзакции. Это универсальная и мощная платформа, позволяющая создавать децентрализованные приложения в различных отраслях, трансформируя то, как мы взаимодействуем, совершаем транзакции и внедряем инновации в цифровом мире.

Происхождение DeFI

Революция DeFi (децентрализованных финансов) началась с запуска Ethereum, который ввел концепцию смарт-контрактов, позволяющих автоматизировать финансовые транзакции без посредников. Эти самоисполняющиеся контракты сделали возможным создание приложений децентрализованного финансирования (DeFi). DeFi работает на блокчейне, предлагая возможности для кредитования, заимствования, торговли и многого другого, не полагаясь на банки или посредников.

Давайте рассмотрим категории DeFi:

  1. Кредитование и заимствование: Платформы DeFi позволяют пользователям одалживать свои криптовалюты и получать проценты или заимствовать активы, предоставляя залог. Эти протоколы кредитования и заимствования облегчают одноранговое кредитование без необходимости использования традиционных финансовых учреждений.
  2. Децентрализованная биржа (DEX): Как упоминалось ранее, DEX являются важной частью экосистемы DeFi. Они позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую друг с другом без привлечения централизованных посредников, обеспечивая больший контроль и безопасность над своими средствами.
  3. Стейблкоины: Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, часто привязанные к фиатной валюте, такой как доллар США. Они играют решающую роль в DeFi, предоставляя надежное средство обмена и снижая волатильность, связанную с другими криптовалютами.
  4. Доходное фермерство: Доходное фермерство включает в себя стейкинг или блокировку криптовалют в протоколах DeFi для получения вознаграждений. Пользователи могут зарабатывать дополнительные токены или проценты, участвуя в стратегиях доходного фермерства, часто применяя ликвидность к децентрализованным биржевым или кредитным платформам.
  5. Децентрализованные деривативы: Платформы DeFi также предлагают децентрализованные деривативы, которые позволяют пользователям торговать финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы, не полагаясь на централизованную биржу или традиционные финансовые учреждения.
  6. Страхование: Страховые протоколы DeFi обеспечивают защиту от эксплойтов смарт-контрактов, взломов и других рисков в децентрализованной экосистеме. Пользователи могут купить страховку, чтобы защитить свои активы от потенциальных потерь.
  7. Децентрализованная идентификация: Проекты DeFi изучают решения децентрализованной идентификации (DID), которые предоставят пользователям безопасную и поддающуюся проверке личность в блокчейне. Это может повысить безопасность и конфиденциальность при взаимодействии с протоколами DeFi.
  8. Рынки прогнозов: Децентрализованные рынки прогнозов позволяют пользователям делать ставки на исход будущих событий. Эти рынки используют мудрость толпы, чтобы прогнозировать вероятность возникновения различных событий.
  9. Игровые и невзаимозаменяемые токены (NFT): DeFi также входит в игровой мир с проектами, которые сочетают децентрализованные финансы с игровым опытом на основе блокчейна. Кроме того, рост NFT открыл новые возможности для владения и торговли уникальными цифровыми активами, такими как цифровое искусство и предметы коллекционирования.
  10. Управление и децентрализованная автономная организация (DAO): Платформы DeFi часто включают механизмы управления, которые позволяют держателям токенов участвовать в процессах принятия решений. Децентрализованная автономная организация (DAO) работает на смарт-контрактах, обеспечивая децентрализованное управление и принятие решений в экосистеме.

Пространство DeFi постоянно развивается, и регулярно появляются новые категории и проекты.

Что такое CEX, DEX?

CEX (централизованная биржа) и DEX (децентрализованная биржа) — это два типа обмена криптовалютами. CEX похожи на традиционные торговые крепости, управляемые центральной властью. Они требуют, чтобы пользователи вносили свои средства в кошелек биржи для торговли. С другой стороны, DEX похожи на Дикий Запад трейдинга, работающий в децентрализованной сети. DEX позволяет пользователям торговать непосредственно со своих кошельков, предоставляя им больше контроля и безопасности, поскольку им не нужно доверять свои средства центральному органу.

«Происхождение CEX»

Прослеживается до первых дней криптовалюты, в частности, с ростом Биткойна в конце 2000-х и начале 2010-х годов. За это время Биткойн привлек значительное внимание и распространение, что привело к растущему спросу на платформы, на которых пользователи могли легко покупать, продавать и торговать криптовалютами.

Ранняя криптовалютная биржа, такая как Mt. Gox (запущенная в 2010 году), сыграла ключевую роль в развитии централизованного обмена. Эти биржи действовали как централизованные организации, то есть они принадлежали и управлялись одной компанией или организацией. Пользователи будут создавать учетные записи на этих платформах, вносить свои криптовалюты или фиатные валюты в кошельки, контролируемые биржей, и совершать сделки через книги заказов биржи.

Несмотря на свою популярность и простоту использования, централизованные биржи на протяжении всей истории сталкивались с рядом проблем. Некоторые известные биржи пострадали от нарушений безопасности, что привело к значительным потерям пользователей. Кроме того, опасения по поводу конфиденциальности пользовательских данных и централизации власти вызвали интерес к децентрализованному обмену (DEX).

«Происхождение DEX»

DEX имеет историю, которая восходит к ранним дням Биткойна. Одним из пионеров была LocalBitcoins, одноранговая биржа, запущенная в 2012 году. Это позволило пользователям торговать биткойнами напрямую, не полагаясь на централизованного посредника. Тем не менее, настоящая DEX появилась с развитием технологии блокчейн, создавая платформы, которые облегчают надежную и прозрачную торговлю, сохраняя при этом дух децентрализации.

Стоит отметить, что централизованная биржа продолжает играть решающую роль в экосистеме криптовалюты, особенно для пользователей, стремящихся к более высокой ликвидности и более быстрому исполнению сделок. По мере того, как криптовалютное пространство продолжает развиваться, CEX и DEX будут сосуществовать, удовлетворяя различные предпочтения и потребности пользователей.

В этой части нашего путешествия мы предоставили обзор ключевых понятий, таких как Blockchain, Ethereum, DeFi, CEX/DEX. Хотя представленная здесь информация не является исчерпывающей, она служит основой для нашего исследования увлекательного мира децентрализованных финансов. 

Часть 3. Глубокое погружение в децентрализованные биржи

Прежде чем тратить свое время

В этой части мы продолжим изучение мира децентрализованных бирж (DEX), автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и агрегаторов DEX, чтобы глубже понять их функции и преимущества.

Если эта тема вас не интересует, вы можете перейти к следующей части.

Введение в DEX

Децентрализованные биржи (DEX) работают на основе смарт-контрактов. Эти контракты являются самоисполняющимися и содержат условия соглашения между покупателями и продавцами в строках кода. С помощью смарт-контрактов сделки осуществляются автоматически, а средства переводятся безопасно и прозрачно.

Проблемы DEX:

  1. Ограниченная ликвидность: DEX могут страдать от ограниченной ликвидности, особенно для менее популярных токенов. Это может привести к более высокому проскальзыванию и снижению объемов торгов для определенных пар, что затрудняет трейдерам выполнение крупных ордеров.
  2. Скорость транзакций: Из-за децентрализованного характера DEX скорость транзакций может быть ниже, чем у централизованных бирж. Каждая транзакция должна быть проверена несколькими узлами, что приводит к задержкам в выполнении.
  3. Ограниченные типы ордеров: Некоторые DEX предлагают меньше ордеров, чем их централизованные аналоги, что ограничивает торговые стратегии, доступные пользователям.
  4. Риски безопасности: Хотя DEX могут похвастаться повышенной безопасностью благодаря децентрализованным механизмам, они не застрахованы от уязвимостей смарт-контрактов и рисков взлома.
  5. Пользовательский опыт: DEX могут восприниматься как менее удобные для пользователя, особенно для новичков в криптовалютном пространстве. Навигация по сложностям кошельков и транзакций может быть сложной задачей для неопытных пользователей.

Тем не менее, эти проблемы дают возможность нашим гениальным разработчикам постоянно улучшать платформы DEX, делая их более удобными и эффективными. Их неустанное стремление состоит в том, чтобы разработать практические решения, которые улучшат общий опыт работы с DEX как для трейдеров, так и для инвесторов.

«Правда о DEX»

Прозрачность и задержка выполнения DEX делают их уязвимыми для атак Back-running и Front-running. В Back-running злоумышленники используют отложенные ордера для выполнения своих сделок первыми, извлекая выгоду из движения цен. Опережение включает в себя знание крупных транзакций для размещения заказов и получения прибыли от ожидаемых изменений цен. Эти атаки затрагивают трейдеров, имеющих дело с большими размерами или высокими ставками, требуя бдительности и защитных мер.

  1. MEV (Miner Extractable Value): Фронтальные и обратные атаки часто облегчаются так называемым Miner Extractable Value (MEV). Майнеры имеют право расставлять приоритеты для определенных транзакций в блоке, который они добывают. Это позволяет им совершать сделки с более высокой комиссией за газ или копировать и выполнять прибыльные транзакции до включения исходной. MEV стал спорной темой в блокчейн-сообществе из-за его потенциала нарушить справедливые и прозрачные рынки.
  2. Флэш-кредиты: Флэш-кредиты — это уникальная особенность некоторых протоколов децентрализованного финансирования (DeFi), которые позволяют пользователям занимать средства без залога, если они возвращают заемную сумму в рамках той же транзакции. Злоумышленники могут использовать флэш-кредиты для манипулирования рынками и проведения атак на опережение, не рискуя своим капиталом. Заимствуя крупную сумму, они могут влиять на цену и получать прибыль от последующей волатильности.
  3. Сэндвич-атаки: Сэндвич-атака сочетает в себе фронтальные и обратные стратегии для дальнейшей эксплуатации трейдеров. При сэндвич-атаке злоумышленник идентифицирует ожидающую транзакцию, выполняет сделку до нее и сразу же выполняет другую сделку после исходной транзакции. Таким образом, они получают прибыль как от движения цены, вызванного первой сделкой, так и от вынужденной коррекции цены из-за второй сделки.

Эти примеры демонстрируют, как атаки, работающие впереди, сзади и сэндвич-атаки могут использовать прозрачность и отложенное исполнение сделок на DEX. Трейдеры должны знать об этих рисках и применять лучшие практики, чтобы защитить себя от таких манипулятивных стратегий в децентрализованной торговой среде.

«Не только DEX, но и токены»

  1. Мошенничество с приманками: Мошенничество с приманками заманивает инвесторов обещанием высокой прибыли или уникальных токенов. Мошенники используют вводящие в заблуждение смарт-контракты, которые не позволяют пользователям продавать или выводить средства. Инвесторы попадают в ловушку, а мошенники выходят с прибылью, когда цена токена растет из-за первоначального спроса.
  2. Мошенничество с токенами, препятствующее продаже, но поощряющее покупку: Подобно приманкам, мошенничество с токенами манипулирует ликвидностью и спросом. Мошенники создают ажиотаж, вызывая всплеск цен на токены. Затем они ограничивают ликвидность, заманивая в ловушку покупателей, которые не могут продать по завышенной цене. Стоимость токена в конечном итоге падает, в то время как мошенники получают прибыль и выходят раньше.

Проявляя бдительность и проявляя должную осмотрительность, вы можете снизить риск стать жертвой мошенничества и принимать более обоснованные решения при взаимодействии с DEX и рынком криптовалют. Помните, что в децентрализованном мире криптовалют. Очень важно взять на себя личную ответственность за защиту своих инвестиций и быть в курсе потенциальных рисков.

Преимущества DEX:

  1. Повышенная конфиденциальность: DEX предлагают более высокий уровень конфиденциальности, чем централизованные биржи, поскольку пользователи могут торговать без создания учетных записей или предоставления личной информации. Этот аспект привлекает пользователей, которые отдают приоритет анонимности.
  2. Самостоятельное хранение средств: На DEX трейдеры имеют полный контроль над своими средствами, поскольку они торгуют непосредственно со своих кошельков. Это снижает риск того, что средства будут храниться третьей стороной, и сводит к минимуму подверженность потенциальным взломам или нарушениям безопасности.
  3. Нет центрального органа: DEX работают в сетях блокчейнов и смарт-контрактах, устраняя необходимость в центральном органе. Этот аспект децентрализации способствует прозрачности и снижает риск манипуляций со стороны одной организации.
  4. Глобальная доступность: доступ к DEX можно получить из любой точки мира, что делает их доступными для пользователей в регионах, где централизованные биржи могут быть недоступны из-за нормативных или географических ограничений.
  5. Кроссчейн-торговля: Некоторые DEX поддерживают кроссчейн-торговлю, позволяя пользователям торговать активами из разных блокчейнов без посредников-хранителей или сложных процессов.
  6. Более низкие комиссии: DEX обычно имеют более низкие комиссии, чем централизованные биржи, поскольку им не требуется инфраструктура или накладные расходы на обслуживание централизованной платформы.
  7. Разнообразие токенов: DEX часто размещают токены, в том числе менее известные и недавно запущенные проекты. Это дает трейдерам больше возможностей для изучения и инвестирования в новые активы.

Таким образом, DEX представляют собой убедительную альтернативу централизованным биржам, предлагая повышенную конфиденциальность, самостоятельное хранение средств и глобальную доступность. Однако они сталкиваются с ликвидностью, скоростью транзакций и проблемами безопасности. По мере развития технологии и улучшения пользовательского опыта DEX, вероятно, будут набирать обороты, привлекая более широкий круг трейдеров и инвесторов, ищущих децентрализованные и безопасные варианты торговли.

«Давайте поговорим об АММ»

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) являются важнейшей инновацией в децентрализованных биржах (DEX). Они произвели революцию в том, как трейдеры обмениваются и предоставляют ликвидность для токенов без необходимости использования традиционных книг заказов. AMM сыграли значительную роль в росте экосистемы децентрализованных финансов (DeFi) и стали краеугольным камнем многих платформ DEX.

Что такое AMM?

AMM — это смарт-контракты, которые используют математические алгоритмы для определения цен на токены и облегчения сделок на DEX. В отличие от централизованных бирж, которые полагаются на книги заказов и традиционные механизмы ценообразования спроса и предложения, AMM работают по принципу постоянных формул продукта. Наиболее распространенным алгоритмом AMM является константный Product Market Maker, часто называемый формулой (x*y=k).

Формула (x*y=k) используется одной из самых популярных реализаций AMM под названием Uniswap. и многие AMM используют формульную основу (x*y=k) для своих продуктов.

Как работают AMM?

Рассмотрим простой пример использования AMM, такого как Uniswap.

1. Первоначальная настройка:

  • Пул ликвидности содержит 100 токенов A и 100 токенов B.
  • Общая стоимость пула ликвидности (в долларах США или любой базовой валюте) составляет 10 000 долларов США.
  • Постоянное произведение (x*y=k) равно 10 000.

2. Как работает постоянный продукт:

Формула постоянного произведения (x*y=k) является ключевым понятием в AMM, таких как Uniswap. В нем говорится, что произведение количества токенов A и B в пуле остается постоянным до и после сделки. В этом примере произведение количества токена A (100) и количества токена B (100) равно 10 000 (100 * 100 = 10 000).

3. Обмен А на Б:

Когда пользователь решает обменять 10 токенов A на эквивалентное количество токенов B, AMM выполняет следующие действия:

A. Рассчитайте новое количество токенов A и B после сделки:

  • Перед сделкой: 100 токенов A и 100 токенов B
  • После сделки: 90 токенов A (первоначальные 100–10 торгуемых) и 111,11 токенов B

B. Постоянный продукт остается неизменным:

  • Перед сделкой: (100 * 100) = 10 000
  • После сделки: (90 * 111.11) ≈ 10 000

С. Влияние на цену:

Когда происходит сделка, отношение A к B изменяется, что приводит к влиянию на цену. В этом примере цена токена A увеличится, а цена токена B уменьшится.

D. Сборы:

AMM обычно взимают комиссию за каждую сделку. Комиссии добавляются в пул ликвидности и распределяются между поставщиками ликвидности.

4. Важность постоянного продукта:

Формула постоянного продукта гарантирует, что пул ликвидности остается сбалансированным, а стоимость пула (в долларах США или любой другой базовой валюте) остается постоянной. Он также определяет обменный курс между двумя токенами в пуле.

5. Проскальзывание:

Проскальзывание относится к разнице между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой, по которой сделка исполняется. В AMM проскальзывание может произойти из-за постоянной формулы продукта, особенно когда в сделке участвует значительное количество токенов. Более крупные сделки могут привести к более значительному влиянию на цены и более высокому проскальзыванию.

Таким образом, AMM, такие как Uniswap, позволяют осуществлять децентрализованные свопы токенов, используя пулы ликвидности и формулу постоянного продукта для определения обменных курсов токенов. Постоянный продукт гарантирует, что стоимость пула остается постоянной до и после каждой сделки, позволяя пользователям торговать токенами, не полагаясь на традиционные книги заказов и централизованные биржи.

Поставщики ликвидности?

Поставщики ликвидности вносят свой вклад в эффективность и ликвидность AMM, обеспечивая децентрализованную и не требующую разрешения торговлю токенами. Тем не менее, они должны знать о рисках, связанных с непостоянными потерями, и тщательно учитывать динамику конкретных пар токенов, для которых они выбирают для обеспечения ликвидности.

В чем преимущество поставщика ликвидности?

  1. Торговые сборы: Когда пользователи совершают сделки в пуле ликвидности, они платят небольшую комиссию за каждую транзакцию. Эти сборы распределяются пропорционально поставщикам ликвидности в зависимости от их доли в общей ликвидности в пуле. Чем больше ликвидности вносит поставщик, тем больше его доля в комиссиях, что со временем приводит к потенциальной прибыли.
  2. Возможности арбитража: AMM автоматически корректируют цены токенов в зависимости от спроса и предложения в пуле, что может привести к расхождениям в ценах по сравнению с внешними рынками. Трейдеры могут использовать эту разницу в ценах, покупая токены по более низкой цене из пула и продавая их по более высокой цене на внешних рынках, получая прибыль. Поставщики ликвидности косвенно выигрывают от этого процесса, поскольку он помогает поддерживать постоянный продукт (x*y=k) и удерживает цены в пуле в соответствии с внешними рынками.
  3. Снижение непостоянных потерь: поставщики ликвидности могут столкнуться с непостоянными потерями, когда соотношение цен между токенами в пуле значительно изменится в течение периода предоставления ликвидности. Однако, предоставляя ликвидность менее волатильным торговым парам или тщательно выбирая пары токенов, они могут снизить риск непостоянных потерь.
  4. Вознаграждение за токены: Некоторые протоколы AMM и DeFi стимулируют поставщиков ликвидности дополнительными вознаграждениями в виде токенов. Эти вознаграждения могут поступать из токенов управления протоколом или других токенов, встроенных в платформу. Предоставляя ликвидность, провайдеры могут зарабатывать эти дополнительные токены, которые могут быть ценными, если токен протокола вырастет.
  5. Доходное фермерство: В некоторых случаях поставщики ликвидности могут участвовать в доходном фермерстве, где они размещают токены поставщиков ликвидности (токены LP), полученные в обмен на их предоставление ликвидности. Доходное фермерство включает в себя предоставление ликвидности различным пулам и получение дополнительных вознаграждений от протокола с помощью токенов управления или других токенов.

В целом, поставщики ликвидности могут получать прибыль от предоставления ликвидности AMM за счет торговых комиссий, арбитражных возможностей, снижения непостоянных потерь и потенциального вознаграждения за токены. Тем не менее, важно понимать связанные с этим риски, особенно с непостоянными потерями, и тщательно учитывать динамику конкретных пар токенов и протоколов, прежде чем участвовать в качестве поставщика ликвидности.

Преимущества АММ:

  1. Нет книг заказов: AMM не полагаются на книги заказов, что делает их проще и эффективнее. Это позволяет совершать более быстрые и дешевые сделки без необходимости сопоставления покупателей и продавцов.
  2. Предоставление ликвидности: AMM позволяют поставщикам ликвидности (LP) вносить средства в пул и получать взамен комиссионные. LP могут получать пассивный доход, предоставляя ликвидность DEX.
  3. Непрерывная ликвидность: AMM обеспечивают постоянную ликвидность для большинства токенов, в том числе с более низкими объемами торгов, которые могут не котироваться на традиционных биржах.
  4. Снижение проскальзывания: Поскольку пул ликвидности корректирует цены на основе формулы постоянного продукта, трейдеры испытывают меньшее проскальзывание даже при совершении более крупных сделок.

Задачи АММ:

  1. Непостоянные потери: LP подвергаются «непостоянным потерям», временному снижению стоимости их средств, вызванному колебаниями цен на токены. Это происходит, когда цена токенов в пуле отклоняется от внешнего рынка.
  2. Ограниченный контроль над ценами: Трейдеры, использующие AMM, могут иметь меньший контроль над ценой, которую они получают за свои сделки, чем традиционные биржи книги заказов.
  3. Опережение и другие эксплойты: AMM уязвимы для атак и других форм манипуляций, которые используют изменения цен в пуле.

Несмотря на эти проблемы, AMM произвели революцию в том, как трейдеры и поставщики ликвидности участвуют в децентрализованной торговле. Они демократизировали доступ к ликвидности и открыли новые возможности в пространстве DeFi. По мере развития технологии AMM, вероятно, будут играть решающую роль в росте и развитии децентрализованных бирж и более широкой экосистемы блокчейна.

«Не только АММ…»

«Агрегаторы DEX» — это платформы или протоколы, которые предлагают решение для фрагментированного ландшафта ликвидности в пространстве децентрализованных финансов (DeFi). Эти агрегаторы соединяют пользователей с несколькими DEX, позволяя им получить доступ к лучшим ценам и оптимальной ликвидности для своих сделок. Консолидируя ликвидность с различных DEX, эти агрегаторы предлагают пользователям беспрепятственную торговлю, повышая эффективность и снижая торговые издержки.

Как это работает?

  1. Источники ликвидности: агрегаторы DEX используют передовые алгоритмы и протоколы смарт-контрактов для анализа и сравнения ликвидности на нескольких DEX. Они определяют наилучшие доступные цены для данной пары токенов с учетом таких факторов, как проскальзывание, торговые сборы и затраты на газ.
  2. Маршрутизация: Как только агрегатор определяет наиболее благоприятный источник ликвидности, он соответствующим образом направляет сделку. Это может включать разделение сделки между несколькими DEX для оптимизации исполнения и минимизации влияния на цену.
  3. Агрегированная книга заказов: Некоторые агрегаторы DEX создают агрегированную книгу заказов, которая объединяет ликвидность из нескольких DEX. Это обеспечивает консолидированное представление о доступной ликвидности и позволяет трейдерам выполнять более крупные ордера с минимальным проскальзыванием.
  4. Пользовательский интерфейс: Агрегаторы DEX обычно предлагают удобные интерфейсы, упрощающие торговлю. Пользователи могут ввести желаемые параметры торговли, а агрегатор сделает все остальное, обеспечивая наилучший результат.

Преимущества DEX-агрегаторов:

  1. Лучшие цены: Агрегаторы DEX позволяют пользователям получать доступ к лучшим ценам для своих сделок, сканируя несколько DEX. Это гарантирует, что трейдеры получат наиболее выгодные курсы, снижая затраты и максимизируя прибыль.
  2. Улучшенная ликвидность: Агрегируя ликвидность из различных DEX, эти платформы решают проблему фрагментированных пулов ликвидности в DeFi. Пользователи могут получить доступ к более обширной ликвидности для своих сделок даже для менее популярных пар токенов.
  3. Уменьшенное проскальзывание: Имея доступ к более крупным пулам ликвидности, агрегаторы DEX помогают минимизировать проскальзывание, которое представляет собой разницу в цене между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения.
  4. Более низкие комиссии: Агрегаторы могут оптимизировать сделки, чтобы свести к минимуму торговые сборы, гарантируя, что пользователи платят минимально возможную сумму за свои транзакции.
  5. Удобный пользовательский интерфейс: агрегаторы DEX предлагают бесшовный и удобный интерфейс. Трейдеры могут получить доступ к нескольким DEX, не взаимодействуя с каждой платформой по отдельности.
  6. Эффективность времени: агрегаторы DEX экономят время, автоматизируя процесс поиска лучших источников ликвидности и совершения сделок, позволяя пользователям сосредоточиться на своих торговых стратегиях.

Минусы DEX-агрегаторов:

  1. Сложность и прозрачность: агрегаторы DEX используют сложные алгоритмы для поиска лучших источников ликвидности и цен. Эта сложность может затруднить пользователям полное понимание того, как агрегатор пришел к определенному торговому маршруту или цене. Отсутствие прозрачности может беспокоить некоторых трейдеров, которые предпочитают более простые торговые механизмы.
  2. Риски смарт-контрактов: агрегаторы DEX полагаются на смарт-контракты для совершения сделок и обработки средств пользователей. Смарт-контракты, как и любой другой код, могут иметь уязвимости, потенциально подвергая пользователей рискам безопасности. В то время как агрегаторы DEX стремятся проводить обширные аудиты, угроза эксплойтов смарт-контрактов остается проблемой.
  3. Дополнительные сборы: Хотя агрегаторы DEX могут оптимизировать торговые сборы, они могут налагать дополнительные расходы на обслуживание. Трейдеры должны знать о любых комиссиях, взимаемых агрегатором, и учитывать эти расходы при сравнении с другими торговыми вариантами.
  4. Централизация информации: В то время как агрегаторы DEX стремятся обеспечить децентрализованный доступ к ликвидности, сам агрегатор может стать центральной информационной точкой для пользователей. Использование одного агрегатора для получения ликвидности от нескольких DEX может создать единую точку отказа, что может повлиять на общий торговый опыт.
  5. Ограниченная поддержка токенов: агрегаторы DEX могут поддерживать не все токены или торговые пары, доступные на отдельных DEX. Некоторые токены могут быть исключены из-за низкой ликвидности или других факторов, ограничивающих возможности пользователей для определенных сделок.

В заключение, агрегаторы DEX играют жизненно важную роль в экосистеме DeFi, повышая ликвидность и предоставляя трейдерам лучшие цены и оптимальное исполнение их сделок. Поскольку пространство DeFi продолжает развиваться, агрегаторы DEX, вероятно, останутся важнейшим компонентом, позволяющим пользователям более эффективно и прибыльно ориентироваться в децентрализованном торговом ландшафте.

Часть 4 : Арбитраж DeFi Uniswap V3 Flash Swap

Общие сведения о Flash Swaps

Флэш-свопы — это увлекательное новшество в DeFi. Они позволяют пользователям заимствовать активы из кредитного пула без залога при условии, что они возвращают заемную сумму в рамках той же транзакции. Это открывает целый мир возможностей для арбитражеров и трейдеров, стремящихся использовать расхождения в ценах на разных децентрализованных биржах.

В этой статье мы сосредоточимся на Uniswap V3, одной из самых популярных децентрализованных бирж, и рассмотрим, как вы можете использовать флэш-свопы для ведения арбитража. Но помните, что это техническое руководство, поэтому мы углубимся в мельчайшие детали.

Необходимые условия

Прежде чем мы углубимся в код, вот несколько предварительных условий:

— Базовое понимание смарт-контрактов Solidity и Ethereum.
— Знакомство с Uniswap V3.
— Доступ к среде разработки (например, Remix, Truffle или Hardhat).

Как работают флэш-свопы

Флэш-свопы основаны на смарт-контрактах, которые позволяют пользователям заимствовать активы без предварительного предоставления залога. Чтобы использовать флэш-свопы в Uniswap V3, вам нужно взаимодействовать с контрактом ‘SwapRouter’. Этот контракт облегчает мгновенные свопы и маршрутизацию между пулами ликвидности.

Ниже приведен упрощенный обзор того, как работает флэш-замена.

1. Вы инициируете транзакцию, которая взаимодействует с контрактом «SwapRouter» и указывает актив, который вы хотите заимствовать.

2. Контракт «SwapRouter» проверяет, сможете ли вы погасить заемный актив в рамках одной транзакции.

3. Если у вас есть такая возможность, контракт «SwapRouter» предоставляет вам актив, и вы можете использовать его в рамках сделки.

4. Вы совершаете арбитражную или любую другую операцию с заемным активом.

5. Вы погашаете заемный актив вместе с комиссией по контракту «SwapRouter» до завершения транзакции.

6. Если вы не можете погасить заемный актив, вся транзакция отменяется, гарантируя, что кредитный пул остается безопасным.

Реализация кода

Давайте перейдем к коду, чтобы увидеть, как флэш-свопы могут быть реализованы в Uniswap V3. Мы будем использовать Solidity для разработки наших смарт-контрактов.

Структура контракта Solidity

Вот базовая структура нашего арбитражного контракта Flash Swap:// SPDX-License-Identifier: MIT
pragma solidity ^0.8.0;
import ‘@uniswap/v3-core/contracts/interfaces/INonfungiblePositionManager.sol’;
import ‘@uniswap/v3-core/contracts/interfaces/INonfungiblePositionManager.sol’;
import ‘@uniswap/v3-periphery/contracts/interfaces/INonfungiblePositionManager.sol’;
import ‘@uniswap/v3-periphery/contracts/interfaces/INonfungiblePositionManager.sol’;
import ‘@openzeppelin/contracts/token/ERC20/IERC20.sol’;
contract FlashSwapArbitrage {
INonfungiblePositionManager public positionManager;
IUniswapV3Pool public pool;
constructor(address _positionManager, address _pool) {
positionManager = INonfungiblePositionManager(_positionManager);
pool = IUniswapV3Pool(_pool);
}
// Implement your flash swap arbitrage logic here
function executeFlashSwap(uint256 amountToBorrow) external {
// 1. Initiate flash swap
// 2. Perform arbitrage
// 3. Repay the flash loan
}
}

В этом договоре:

— Импортируем необходимые интерфейсы из контрактов Uniswap V3 и интерфейса ERC20 для взаимодействия токенов.
— Определяем контракт ‘FlashSwapArbitrage’, который позволит нам взаимодействовать с функционалом флэш-свопа.
— Конструктор задает адреса для контрактов ‘INonfungiblePositionManager’ и ‘IUniswapV3Pool’.
— Мы оставляем заполнитель для вашей логики арбитража Flash Swap внутри функции ‘executeFlashSwap’.

Логика арбитража Flash Swap

Теперь давайте углубимся в логику арбитража флэш-свопа. Именно здесь в игру вступает уникальность вашей стратегии. Помните, что успешный арбитраж мгновенных свопов требует точного выбора времени и глубокого понимания динамики рынка.function executeFlashSwap(uint256 amountToBorrow) external {
// 1. Initiate flash swap
INonfungiblePositionManager.CollectParams memory params = INonfungiblePositionManager.CollectParams({
tokenId: tokenId,
recipient: address(this),
amount0Max: uint256(-1),
amount1Max: uint256(-1)
});
(uint256 collectedAmount0, uint256 collectedAmount1) = positionManager.collect(params);
// 2. Perform arbitrage
// Your arbitrage logic goes here
// 3. Repay the flash loan
require(collectedAmount0 >= amountToBorrow, «Insufficient funds collected»);
IERC20(pool.token0()).approve(address(pool), collectedAmount0);
pool.swap(
false,
int256(collectedAmount0),
int256(0),
address(this),
block.timestamp
);
// Your flash loan repayment logic goes here
}

В этой функции:

— Мы инициируем мгновенный своп с помощью функции «INonfungiblePositionManager.collect», чтобы занять желаемое количество активов.
— Вы должны вставить свою арбитражную логику там, где это указано. Здесь вы анализируете рыночные условия и совершаете прибыльные сделки.
— Наконец, мы погашаем флэш-кредит, обменивая заемный актив обратно на исходный токен и гарантируя, что мы вернем как минимум заемную сумму.

🚀 Отчет Uniswap V3 Flash 🚀 Swap

В постоянно развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) инновации никогда не дремлют. Сегодня мы погружаемся в захватывающий мир мгновенных свопов Uniswap V3, где трейдеры точно и быстро используют силу арбитража.// SPDX-License-Identifier: MIT
pragma solidity ^0.8.20;

contract UniswapV3FlashSwap {
ISwapRouter constant router =
ISwapRouter(0xE592427A0AEce92De3Edee1F18E0157C05861564);

uint160 internal constant MIN_SQRT_RATIO = 4295128739;
uint160 internal constant MAX_SQRT_RATIO =
1461446703485210103287273052203988822378723970342;

// Example WETH/USDC
// Sell WETH high -> Buy WETH low -> WETH profit
// WETH in -> USDC out -> USDC in -> WETH out -> WETH profit
function flashSwap(
address pool0,
uint24 fee1,
address tokenIn,
address tokenOut,
uint amountIn
) external {
bool zeroForOne = tokenIn < tokenOut;
uint160 sqrtPriceLimitX96 = zeroForOne
? MIN_SQRT_RATIO + 1
: MAX_SQRT_RATIO — 1;
bytes memory data = abi.encode(
msg.sender,
pool0,
fee1,
tokenIn,
tokenOut,
amountIn,
zeroForOne
);

IUniswapV3Pool(pool0).swap(
address(this),
zeroForOne,
int(amountIn),
sqrtPriceLimitX96,
data
);
}

function uniswapV3SwapCallback(
int amount0,
int amount1,
bytes calldata data
) external {
(
address caller,
address pool0,
uint24 fee1,
address tokenIn,
address tokenOut,
uint amountIn,
bool zeroForOne
) = abi.decode(data, (address, address, uint24, address, address, uint, bool));

require(msg.sender == address(pool0), «not authorized»);

uint amountOut;
if (zeroForOne) {
amountOut = uint(-amount1);
} else {
amountOut = uint(-amount0);
}

uint buyBackAmount = _swap(tokenOut, tokenIn, fee1, amountOut);

if (buyBackAmount >= amountIn) {
uint profit = buyBackAmount — amountIn;
IERC20(tokenIn).transfer(address(pool0), amountIn);
IERC20(tokenIn).transfer(caller, profit);
} else {
uint loss = amountIn — buyBackAmount;
IERC20(tokenIn).transferFrom(caller, address(this), loss);
IERC20(tokenIn).transfer(address(pool0), amountIn);
}
}

function _swap(
address tokenIn,
address tokenOut,
uint24 fee,
uint amountIn
) private returns (uint amountOut) {
IERC20(tokenIn).approve(address(router), amountIn);

ISwapRouter.ExactInputSingleParams memory params = ISwapRouter
.ExactInputSingleParams({
tokenIn: tokenIn,
tokenOut: tokenOut,
fee: fee,
recipient: address(this),
deadline: block.timestamp,
amountIn: amountIn,
amountOutMinimum: 0,
sqrtPriceLimitX96: 0
});

amountOut = router.exactInputSingle(params);
}
}

interface ISwapRouter {
struct ExactInputSingleParams {
address tokenIn;
address tokenOut;
uint24 fee;
address recipient;
uint deadline;
uint amountIn;
uint amountOutMinimum;
uint160 sqrtPriceLimitX96;
}

function exactInputSingle(
ExactInputSingleParams calldata params
) external payable returns (uint amountOut);
}

interface IUniswapV3Pool {
function swap(
address recipient,
bool zeroForOne,
int amountSpecified,
uint160 sqrtPriceLimitX96,
bytes calldata data
) external returns (int amount0, int amount1);
}

interface IERC20 {
function totalSupply() external view returns (uint);

function balanceOf(address account) external view returns (uint);

function transfer(address recipient, uint amount) external returns (bool);

function allowance(address owner, address spender) external view returns (uint);

function approve(address spender, uint amount) external returns (bool);

function transferFrom(
address sender,
address recipient,
uint amount
) external returns (bool);

event Transfer(address indexed from, address indexed to, uint value);
event Approval(address indexed owner, address indexed spender, uint value);
}

interface IWETH is IERC20 {
function deposit() external payable;

function withdraw(uint amount) external;
}

Общие сведения о флэш-свопах Uniswap V3

Флэш-свопы Uniswap V3 — это новаторский инструмент DeFi, который позволяет пользователям занимать активы из пула ликвидности без предоставления залога, при условии, что они погашают кредит в рамках одной транзакции. Этот механизм открывает целый мир возможностей для арбитражеров и трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из разницы в ценах на различных децентрализованных биржах.

🤯 Как это работает: Флэш-свопы становятся возможными благодаря взаимодействию с контрактом «SwapRouter», который облегчает флэш-свопы и маршрутизацию между пулами ликвидности. Процесс можно разбить на следующие этапы:

1. Инициация: Вы запускаете транзакцию, которая взаимодействует с контрактом «SwapRouter» и указывает актив, который вы хотите заимствовать.

2. Проверка: Контракт «SwapRouter» проверяет, можете ли вы погасить заемный актив в рамках одной транзакции.

3. Кредитование: Если вы можете, контракт «SwapRouter» предоставляет вам актив, который вы затем можете использовать в рамках сделки.

4. Арбитраж: Вы реализуете свою арбитражную или торговую стратегию с заимствованным активом.

5. Погашение: Перед завершением транзакции вы должны погасить заемный актив вместе с комиссией по контракту «SwapRouter».

6. Безопасность: Если вы не можете погасить заемный актив, вся транзакция отменяется, чтобы обеспечить безопасность кредитного пула.

Реализация кода

Теперь давайте рассмотрим код, который делает флэш-свопы Uniswap V3 реальностью. Ниже приведен смарт-контракт Solidity, который демонстрирует, как взаимодействовать с Uniswap V3 для флэш-свопов:contract UniswapV3FlashSwap {
// Contract addresses and constants
function flashSwap(
address pool0,
uint24 fee1,
address tokenIn,
address tokenOut,
uint amountIn
) external {
// Flash swap logic here
}
function uniswapV3SwapCallback(
int amount0,
int amount1,
bytes calldata data
) external {
// Callback function logic
}
function _swap(
address tokenIn,
address tokenOut,
uint24 fee,
uint amountIn
) private returns (uint amountOut) {
// Swap function logic
}
}

Этот контракт позволяет пользователям выполнять флэш-свопы на Uniswap V3. Вот краткий обзор критически важных функций:

— ‘flashSwap’: Эта функция инициирует флэш-своп, указывая пул, комиссию, токены и сумму займа.

— ‘uniswapV3SwapCallback’: Эта функция обратного вызова вызывается Uniswap V3 для обработки результатов флэш-подкачки.

— ‘_swap’: Эта приватная функция выполняет фактический обмен токенами с помощью Uniswap V3.

Уникальные арбитражные стратегии

Истинная сила флэш-свопов заключается в уникальных арбитражных стратегиях, которые могут использовать трейдеры. Чтобы максимизировать прибыль, трейдеры должны анализировать рыночные условия, выявлять ценовые различия и совершать быстрые и точные сделки. Успех в арбитраже флэш-свопов требует глубокого понимания динамики рынка и умения реагировать на изменение условий в режиме реального времени.

⚡ Управление риском: Флэш-свопы — палка о двух концах. Трейдеры должны проявлять осторожность и проводить обширное тестирование, прежде чем развертывать смарт-контракты в основной сети Ethereum. Надежная стратегия управления рисками необходима для снижения потенциальных потерь.

В этом отчете мы рассмотрели код и механику, лежащие в основе флэш-свопов Uniswap V3, но успех в арбитраже флэш-свопов выходит за рамки кода. Для этого требуется уникальная и адаптивная торговая стратегия и глубокое понимание рынка.

По мере того, как пространство DeFi продолжает развиваться, флэш-свопы, вероятно, будут играть решающую роль в обеспечении ликвидности и создании возможностей для арбитража. Следите за дальнейшими инновациями и уникальными стратегиями, которые трейдеры разрабатывают, чтобы использовать весь потенциал флэш-свопов. 🌟📈🚀

📊 Отчет о 📊 тестировании Uniswap V3 Flash Swap

Добро пожаловать в уникальный мир Uniswap V3 Flash Swaps, где мы не просто тестируем код; мы погружаемся в захватывающее царство децентрализованных финансов (DeFi) со стилем! 🚀💡// SPDX-License-Identifier: MIT
pragma solidity ^0.8.20;

import «forge-std/Test.sol»;
import «forge-std/console.sol»;

import «../src/UniswapV3FlashSwap.sol»;

contract UniswapV3FlashSwapTest is Test {
address private constant WETH = 0xC02aaA39b223FE8D0A0e5C4F27eAD9083C756Cc2;
address private constant USDC = 0xA0b86991c6218b36c1d19D4a2e9Eb0cE3606eB48;

IWETH private weth = IWETH(WETH);

UniswapV3FlashSwap private uni = new UniswapV3FlashSwap();

function setUp() public {}

function testFlashSwap() public {
// USDC / WETH pool
address pool0 = 0x8ad599c3A0ff1De082011EFDDc58f1908eb6e6D8;
uint24 fee0 = 3000;
address pool1 = 0x88e6A0c2dDD26FEEb64F039a2c41296FcB3f5640;
uint24 fee1 = 500;

// Approve WETH fee
uint wethMaxFee = 1e18;
weth.deposit{value: wethMaxFee}();
weth.approve(address(uni), wethMaxFee);

uint balBefore = weth.balanceOf(address(this));
uni.flashSwap(pool0, fee1, WETH, USDC, 10 * 1e18);
uint balAfter = weth.balanceOf(address(this));

if (balAfter >= balBefore) {
console.log(«WETH profit», balAfter — balBefore);
} else {
console.log(«WETH loss», balBefore — balAfter);
}
}
}

Испытательная установка

Прежде чем мы отправимся в наше приключение, давайте подготовим почву. У нас есть смарт-контракт Solidity под названием «UniswapV3FlashSwapTest», который предназначен для тестирования флэш-свопов на Uniswap V3. Этот контракт взаимодействует с контрактом Uniswap V3 Flash Swap для выполнения флэш-свопов.

Адреса контрактов

— WETH (обернутый эфир): ‘0xC02aaA39b223FE8D0A0e5C4F27eAD9083C756Cc2’
— USDC (доллар США): «0xA0b86991c6218b36c1d19D4a2e9Eb0cE3606eB48»

Ключевые компоненты

— ‘weth’: Экземпляр обернутого эфира (WETH).
— ‘uni’: Экземпляр контракта Uniswap V3 Flash Swap.

Тест Flash Swap

В этом уникальном тесте мы погружаемся во флэш-своп между пулами ликвидности USDC/WETH на Uniswap V3. Давайте разберемся:

1. Выбор пула: Мы выбрали два пула Uniswap V3:
— ‘pool0’: пул USDC/WETH с комиссией 0,3% (3000).
— ‘pool1’: Еще один пул для разнообразия с комиссией 0,05% (500).

2. Утверждение WETH: Чтобы наш флэш-своп произошел, нам нужно одобрить WETH для свопа. Таким образом, мы вносим некоторое количество WETH в качестве комиссии и одобряем его для контракта «uni».

3. Выполнение флэш-свопа: Мы инициируем флэш-своп с помощью функции «uni.flashSwap», указывая пул, комиссию, токены и сумму займа (в данном случае 10 ETH).

4. Прибыль или убыток: Мы отслеживаем изменения баланса WETH до и после флэш-свопа. Если баланс после свопа выше — это прибыль, а если меньше — убыток.

Результаты тестов

Момент истины! После выполнения flash swap анализируем результаты:

— Если баланс WETH увеличился, мы регистрируем это как «прибыль WETH».
— Если баланс уменьшился, мы регистрируем это как «убыток WETH».

Но помните, что флэш-свопы — это игра с высоким риском. Прибыль не гарантирована, возможны убытки. Управление рисками и тщательное тестирование имеют важное значение в мире DeFi.

В этом уникальном и захватывающем тесте мы исследовали мир флэш-свопов Uniswap V3. Эти инновационные финансовые инструменты позволяют трейдерам использовать возможности и получать прибыль, но они также сопряжены с неотъемлемыми рисками.

Этот отчет является свидетельством динамичного характера DeFi и представлен вам в рамках нашего стремления раздвинуть границы тестирования смарт-контрактов. Оставайтесь любознательными, оставайтесь в безопасности и продолжайте внедрять инновации! 🧪🔍🛠️

Заключение

Флэш-свопы Uniswap V3 предоставляют трейдерам DeFi мощный инструмент для получения прибыли от расхождения цен на рынке. Тем не менее, важно подходить к флэш-свопам с осторожностью и четким пониманием связанных с этим рисков. Успешный арбитраж флэш-свопов требует не только технических знаний, но и тонкого чувства динамики рынка.

В этой статье мы предоставили вам базовый фреймворк для реализации арбитража флэш-свопов на Uniswap V3. Чтобы создать уникальную и прибыльную стратегию, вам нужно будет провести тщательное исследование, быть в курсе последних тенденций рынка и постоянно совершенствовать свой смарт-контракт.

Помните, что флэш-свопы – это палка о двух концах, и неправильное использование может привести к значительным убыткам. Всегда проявляйте осторожность и проводите обширное тестирование перед развертыванием любого смарт-контракта в основной сети Ethereum.

Источник

Источник