Как читать свечные графики

Введение

Свечные графики приписываются Мунехисе Хомме, который впервые применил эту технику более двух веков назад для оценки ценового действия рынков риса в Японии.

С тех пор популярность этих графиков достигла людей по всему миру, с свечным анализом, применяемым к другим товарам, акциям и даже криптовалютам. Стиву Нисону приписывают введение этой формы анализа в западный мир. Если вы хотите глубоко погрузиться в свечной анализ, мы рекомендуем его книгу на эту тему.

Как важный аспект технического анализа (ТА), свечи обеспечивают сигналы сдвига тренда и дают представление о будущей эволюции ценового действия, без отставания, обнаруженного в большинстве других технических индикаторов (таких как скользящие средние).

Понимание анатомии подсвечника

Свеча показывает ценовое действие и то, как оно развивалось в течение определенного периода времени. Каждая свеча четко отображает цену открытия, максимум, минимум и цену закрытия, причем каждая свеча представляет собой торговую сессию, будь то одна минута, один час или один день.

Есть два основных компонента подсвечника: тело и фитили.

Толстая часть – это тело свечи, которое показывает разницу между открытием и закрытием. Свеча окрашивается в зеленый цвет, если цена двигалась выше во время этой сессии, или красный, если цена двигалась ниже в течение этой сессии.

Тонкие линии на обоих концах известны как фитили свечи, которые отображают самые высокие и самые низкие ценовые точки во время торговой сессии.

Цены Open-High-Low-Close (известные как OHLC для краткости) конкретной торговой сессии дают нам огромное количество информации о рынке. Например, цена открытия говорит нам, где была точка баланса между покупателями и продавцами в начале торговой сессии, в то время как цена закрытия показывает нам точку баланса в конце периода. Еще более важным является то, как эта точка равновесия движется с течением времени.

Полезная концепция, которую вы можете использовать для измерения движения точки баланса между покупателями и продавцами, заключается в том, чтобы разделить каждую свечу на трети после ее закрытия. Делая это, это может помочь вам собрать важную информацию о том, кто отвечает за рынок.

Когда свеча открывается, затем движется в одном направлении и возвращается к тому месту, где она началась, то это указывает на поведение типа приближения-избегания. Эти типы свечей говорят нам, что быки (или медведи) контролировали ситуацию в начале этой торговой сессии, но на более поздних стадиях контроль над рынком перешел в руки медведей (или быков).

Например, если свеча открывается и закрывается в верхней трети своего ценового диапазона (см. изображение ниже), быки должны контролировать ситуацию. Эти свечи известны как крайности и подразумевают высокую вероятность того, что рынок изменит направление в следующих свечах.

Теперь, если и открытие, и закрытие свечи происходят в средней трети диапазона (см. изображение ниже), то мы не можем быть уверены, кто отвечает в конце этого периода. Таким образом, эти типы свечей, известные как нетуралы, передают очень мало информации трейдеру.

Наряду с экстремалами и нейтральными свечами стоит отметить еще две группы: альпинисты и бродяги.

Альпинисты имеют общую особенность в том, что открытый всегда ниже, чем закрытый. Например, свеча может открываться в нижней трети торгового диапазона и закрываться в верхней трети, сообщая нам, что покупатели контролировали ситуацию в течение всей сессии. Свечи, где открытие находится в средней трети, а закрытие в верхней трети, говорят нам, что покупатели контролировали ситуацию в конце периода. Наконец, альпинист, где открытие находится в нижней трети, а закрытие в средней трети, дает нам наименьшую информацию (самый дальний правый на диаграмме ниже), так как неясно, кто контролировал в конце периода.

С другой стороны, все дрифтеры имеют одну и ту же характеристику снижения цены, при этом цена закрытия ниже, чем открытие. Эти свечи противоположны альпинистам: та, что слева на диаграмме ниже, предполагает, что продавцы контролировали ситуацию в течение всего периода. Тот, что в середине диаграммы ниже, предполагает, что продавцы контролировали ситуацию в конце периода, в то время как тот, что справа, дает нам наименьшую информацию, поскольку мы не можем быть уверены, что покупатели или продавцы контролировали в конце.

Изучая OHLC свечи, мы можем сказать, кто отвечает (покупатели против продавцов) и что они делают. Важным выводом является то, что каждая свеча ясно показывает, как взаимодействие между покупателями и продавцами переместило точку баланса во время конкретной торговой сессии.

Свечные паттерны

Сила свечей исходит из того факта, что они показывают нам, как рынок развивался с течением времени, показывая, где покупатели или продавцы проявили силу или слабость. Эти паттерны передают информацию о состоянии рынка и могут помочь трейдерам, предоставляя сигналы для действий.

Самые основные паттерны составляют одну свечу. Тем не менее, также важно отметить, что интерпретация одного свечного паттерна должна также учитывать предыдущее ценовое действие. Давайте посмотрим на некоторые распространенные паттерны, найденные на криптовалютных рынках.

Доджи

Стандартный Доджи представляет собой разновидность нейтральной свечи, которая показывает, что ни покупатели, ни продавцы не контролировали ситуацию и указывает на нерешительность на рынке. При обнаружении на важных уровнях поддержки или сопротивления доджи может привести к развороту в предыдущем тренде. Важно взять Доджи в контексте предыдущего ценового действия.

Надгробие Доджи

Экстремальная свеча, где открытие и закрытие находятся в нижней трети ценового диапазона для этой сессии. Указывает на медвежий разворот, особенно после восходящего тренда, поскольку продавцы контролируют ситуацию на более поздних этапах этой сессии.

Стрекоза Доджи

Еще одна экстремальная свеча, но на этот раз открытие и закрытие находятся в верхней трети ценового диапазона, предполагая, что покупатели контролировали ситуацию в конце сессии. Если его обнаружат во время нисходящего тренда, это может указывать на то, что рост цен может быть неизбежным.

Молоток

Молот — еще одна экстремальная свеча, которая часто встречается на криптовалютных рынках. Для этого паттерна открытие и закрытие находятся в верхней трети ценового диапазона свечи и обычно указывают на разворот, если он обнаружен во время нисходящего тренда.

Хрестоматийный паттерн Hammer имеет длинный нижний фитиль, который в три раза длиннее тела, и цена закрытия должна быть близка или равна максимуму.

Падающая звезда

Падающая звезда – еще одна экстремальная свеча, но на этот раз открытие и закрытие свечи находятся в нижней трети ценового диапазона. Обычно указывает на разворот, если он обнаружен во время восходящего тренда и является обратной стороной паттерна Хаммера.

Марубозу

Бычий Marubozu — это тип свечи альпиниста, дающий нам наибольшее количество информации, где он открывается в нижней трети и закрывается на максимуме или около него в верхней трети ценового диапазона свечи.

Медвежий Marubozu является примером дрифтера, когда свеча открывается в верхней части ценового диапазона и закрывается на уровне или около минимума в нижней трети.

Marubozus полезны, так как цена часто повторно тестирует среднюю точку и цену открытия этих свечей, обеспечивая хорошие входы в преобладающий тренд. Например, если есть бычий Marubozu с большим объемом, то вы можете попытаться прыгнуть на восходящий тренд, купив около средней точки и открыв цену этой свечи. Точно так же с медвежьим Marubozu вы можете продавать в средней точке или вблизи открытия, чтобы извлечь выгоду из нисходящего тренда.

Некоторые другие заметные паттерны состоят из двух свечей, которые объясняются ниже.

Поглощающие паттерны

Бычий паттерн поглощения — это когда большая зеленая свеча полностью покрывает предыдущую красную свечу. Если этот паттерн возникает во время нисходящего тренда, то это может указывать на изменение тренда. Взгляд на более широкую картину и принятие паттерна в контексте предыдущего ценового действия также важны для определения силы сигнала, обеспечиваемого этим паттерном. Кроме того, мы хотели бы видеть высокий объем на бычьей свече для более сильного подтверждения.

Медвежий паттерн поглощения является противоположным, где большая красная свеча полностью покрывает предыдущую зеленую. Если этот паттерн возникает во время восходящего тренда, то это может указывать на изменение тренда. Как и в случае с любым другим паттерном, важно взять в контекст предыдущее ценовое действие и искать больший объем на второй свече для сильного сигнала.

Узоры Харами

Бычий Харами возникает, когда зеленая свеча следует за красной. Однако для харами тело красного подсвечника полностью покрывает следующую зеленую свечу. И наоборот, медвежий харами возникает, когда красная свеча следует за зеленой, а тело зеленой свечи полностью покрывает красную.

При паттернах Харами размер второй свечи является показателем эффективности паттерна. Чем меньше вторая свеча в паттерне Харами, тем выше вероятность разворота тренда.

Есть еще много закономерностей, которые не будут рассмотрены в этой статье, с некоторыми более сложными, состоящими из трех или более свечей (вот шпаргалка).

Какие свечные паттерны являются наиболее надежными?

Теперь мы кратко рассмотрели теорию, лежащую в основе свечных графиков, что данные говорят об их надежности?

Согласно исследованию, опубликованному в Обзоре количественных финансов и бухгалтерского учета в марте 2021 года, поглощающие свечные паттерны выделялись с точки зрения прибыльности (где эта модель работала лучше для длинных позиций по сравнению с короткими).

Заключение

Свечные паттерны являются лишь одним из инструментов, которые трейдеры могут применять, и полезны, поскольку они показывают, как точка баланса развивается с течением времени, указывая, контролируют ли покупатели или продавцы.

Но не рекомендуется использовать свечные паттерны изолированно. Вы должны понять предыдущее ценовое действие и оценить каждый паттерн в контексте последних 50–100 свечей. Другим соображением является объем торгов: если паттерн совпадает с небольшим объемом или его отсутствием, то он может быть менее надежным.

Например, только потому, что вы видите бычий свечной паттерн, вы не должны готовиться к тому, чтобы сразу идти долго. Если вы заметили бычью свечу с низким объемом, то это говорит о том, что интереса к движению не было и он может быстро исчезнуть.

Источник