Ошибки стоп-лосса, которых необходимо избегать

Нотабене:

Это не финансовый совет, и я не являюсь финансовым консультантом. Я уверен, что в вашей юрисдикции много лицензированных специалистов. Поговорите с ними, а не с незнакомцами в Интернете с аватарами Хаймана Мински.

Стоп-лосс ордер — это приказ закрыть позицию по определенной цене/проценту с целью ограничения убытков.

Как следует из названия, стоп используется для того, чтобы ограничить свои убытки, если торговая идея не увенчалась успехом.

Использование стоп-лосса является важным столпом управления рисками. Вот почему любая (разумная) книга, вебинар, наставничество, гуру и т. Д. Подчеркнет важность использования стопа при торговле.

Как это ни парадоксально, плохое размещение остановок и управление ими может стоить вам больших денег.

Мы все были там: фитиль свечи запускает ваш стоп, выбивает вас из сделки, и цена продолжает достигать вашей точной цели, но без вас на борту.

В этой статье я расскажу о пяти распространенных ошибках, связанных с остановкой размещения и управлением, которых следует избегать (в произвольном порядке).

  1. Не определите заранее размещение стопа

Вы должны знать, где будет ваша остановка, прежде чем открывать сделку.

То же самое касается вашей заявки и цели (целей).

Как только сделка начнется, и вы увидите, что ваш P&L колеблется, вы найдете все причины, чтобы остаться на рынке.

Преимущество определения вашего стопа до того, как вы откроете сделку, заключается в том, что это устраняет любые эмоции из решения, потому что вы еще не рисковали своим капиталом. Вы просто смотрите на график.

Кроме того, если у вас нет заранее определенного стопа, и рынок начинает двигаться против вас со всей угрожающей силой больших, страшных японских свечей, существует гораздо более высокая вероятность того, что вы вырвете позицию, не задумываясь о том, действительно ли ваша торговая идея была аннулирована.

Нет смысла «окрылять» свой стоп — решите, где вы ошибаетесь, прежде чем открывать позицию.

2. Установка стопа на основе произвольных чисел

Рынку наплевать на ваш R:R, какое-то волшебное число в 2% от вашего входа или какую-то другую дерьмовую цифру.

Одна из самых серьезных ошибок, которую вы можете совершить, — это попытаться сделать так, чтобы рынок соответствовал вашей структуре, а не соответствовал вашей структуре рынку.

Хотя было бы очень удобно, если бы существовало какое-то магическое число или уравнение, которое можно было бы применить для получения нетронутого места остановки, такого понятия не существует (насколько мне известно).

Поэтому, когда дело доходит до принятия решения о том, где разместить стоп-лосс, это решение должно основываться на техническом анализе.

Размещение стопа не должно основываться на каком-то волшебном ценовом уровне, который соответствует определенному проценту или дает вам желаемый R:R. Рынок на это не волнует.

3. Перемещение стопа на безубыточную/маржинальную прибыль как можно скорее

Цель стопа — защитить вас, если ваша торговая идея не сработает. Я утверждаю, что цель стопа не в том, чтобы сделать сделку «безрисковой» в тот момент, когда она движется в вашу пользу.

Это логическое следствие аргумента о том, что ваш стоп должен основываться на техническом анализе.

Большинство людей согласятся с тем, что стоп должен основываться на технических характеристиках, но с радостью перемещают свой стоп на безубыточную/маржинальную прибыль, если он движется в их пользу.

Это противоречиво.

Перемещение стопа в безубыточность/маржинальную прибыль аналогично расчету размещения стопа на основе произвольных чисел (аргумент, предшествующий этому).

Рынку все равно, куда вы вошли и где вы безубыточны. В тот момент, когда вы произвольно перемещаете свой стоп, чтобы быть «безопасным», вы также отказываетесь от технического подхода к позиции (если, конечно, ваш безубыток не совпадает с технически значимым уровнем).

Зачем вам отказываться от своей торговой идеи или изменять ее просто потому, что она фиксирует безубыточность/небольшую прибыль?

Вопрос, который нужно задать себе, заключается в следующем: если бы у меня не было позиции, и цена перешла к моему стопу безубыточности/маржинальной прибыли, считал бы я это ключевой областью/уровнем инвалидности?

Если ответ решительный «нет» (как это часто бывает), то вы только что продемонстрировали, что выход из сделки в этот момент является произвольным решением.

Вместо этого ваш стоп-лосс должен идти туда, где вы решительно ошибаетесь в своей торговой идее. Если вы делаете вход, вы должны быть в состоянии указать и сказать мне: «Если цена поднимется выше/ниже X, то мои причины для входа в сделку будут опровергнуты рынком, и тогда я почти наверняка ошибаюсь в своей идее».

Если вы не можете этого сделать, вам, вероятно, не следует принимать участие.

Придерживайтесь своего оружия, верьте в свой первоначальный торговый план и позвольте рынку доказать вам, что вы ошибаетесь, достигнув своего первоначального стоп-лосса, если он движется против вас.

Бездумно двигаться к безубыточности все время — это ленивая торговля и эффективный отказ от собственного технического анализа.

4. Установка стопа в карманах ликвидности

Существуют определенные ценовые структуры, которые регулярно совершают рейды на ликвидность до того, как рынок развернется.

Чтобы понять, как работает поток заказов, ликвидность и все эти забавные вещи на рынках, я смиренно предлагаю посмотреть мое видео о потоке заказов.

Резюме таково: избегайте размещения стоп-лосса непосредственно выше/ниже: ключевые максимумы/минимумы колебаний и чистые равные максимумы/минимумы, потому что есть большая вероятность, что рынок будет торговать через них, прежде чем развернуться.

Вы можете выполнить это упражнение самостоятельно: откройте ценовой график рынка(ов), на котором вы торгуете, и отметьте ключевые точки колебаний, диапазоны максимумов/минимумов и очистите равные максимумы/минимумы.

В большинстве случаев вы увидите, что цена имеет тенденцию торговаться через эти структуры, прежде чем двигаться в противоположном направлении. Трейдеры со стопами выше/ниже таких структур выбиваются из своих позиций до того, как рынок продолжит движение в ожидаемом направлении без них.

Цена поднимается выше старых максимумов/минимумов перед разворотом, т.е. бежит на ликвидность или охотится за стопами

Как защитить себя от охоты?

Нет простого способа сделать это, и это одна из причин, по которой он так эффективен на каждом рынке.

Это особенно верно, если вы в основном используете самоисполняющиеся ордера и не наблюдаете за ценой на экране, когда она входит в эти ключевые области.

Совет можно резюмировать так: не останавливайтесь в действительно очевидных местах.

Глубокие и очевидные точки колебания, границы диапазона и равные фитили выделяются, как больной палец, и именно поэтому они часто становятся мишенью во время набега на ликвидность — потому что заманчиво использовать их в качестве ориентира при оставлении ордеров на рынке.

Таким образом, самое меньшее, что вы можете сделать для себя, это оставить некоторое пространство между вашей остановкой и одной из вышеупомянутых структур, чтобы позволить цене пройти через максимум/минимум, не выбивая вас вместе с ней.

Дайте ему некоторую передышку (особенно если ваш рынок часто растет) и, конечно же, избегайте, где это возможно, оставлять свою остановку прямо на вершине / под заманчивым фитилем.

5. Никогда не двигайте свою остановку

Как уже упоминалось, целью остановки является защита вашего счета, если ваша торговая идея неверна. Однако, как только рынок докажет вам, что ваша торговая идея может быть точной, поскольку она движется в ожидаемом направлении, ваш стоп может быть использован в качестве защиты для поддержания хорошего R:R, когда цена движется к цели.

Подожди, Кред. Разве это не противоречие? Вы только что сказали мне доверять моей остановке и что я мудак, если сдвину ее, а теперь вы говорите мне переместить ее?

Да, и в этом нет никакого противоречия.

Если вы вслепую перемещаете свой стоп, чтобы выйти на безубыточную/маржинальную прибыль, как только сможете, это произвольное решение, которое не основано на технических характеристиках или рынке, доказывающем вам что-либо.

Если вы перемещаете свой стоп, поскольку рынок доказывает, что он движется в ожидаемом направлении, например, когда он начинает разрушаться, это решение, основанное на технических характеристиках, и способ поддерживать хороший R:R по мере того, как цена движется к вашей цели.

Разница должна быть очевидна. Первый — это эмоциональное решение чувствовать себя «в безопасности». Последний предпринимает активные меры, основанные на технических характеристиках, для поддержания хорошего R:R по мере движения цены к цели.

Например: обычно начинают перемещать свой стоп после толчка / импульсной свечи в ожидаемом направлении в знак признания того, что покупатели / продавцы вступили в эту область, и у этой цены нет реальных причин возвращаться ниже / выше нее. Это сильно отличается от перехода к безубыточности / остановке маржинальной прибыли, как только цена уходит от входа.

Итак, перейдем к сути.

Под перемещением стопа я имею в виду перемещение стопа вверх (если у вас длинная позиция) / вниз (если вы короткая), когда цена приближается к вашей цели.

Причина этого относительно проста: рынок не обязан достигать вашей точной цели для сделки, и, перемещая стоп, вы не позволяете выигрышной сделке превратиться в безубыточную или убыточную.

Развивающийся R трейдера Данте

Возьмем пример выше.

При входе в описанную сделку у вас есть R: R 2: 1 (или 2R). Когда цена начинает пробиваться вниз, давайте предположим, что вы перемещаете свой стоп на безубыточность / маржинальную прибыль, чтобы быть «в безопасности». Цена приближается к вашей цели, но вы не заполняетесь, и она начинает разворачиваться (синий круг). В этот момент (область синего круга) вы можете пересчитать свой R:R, чтобы увидеть, является ли он хотя бы разумным.

Как вы можете видеть в примере, если вы вообще не перемещаете свой стоп, вы рискуете вернуть ~ 1,8 R на рынок за вознаграждение всего в 0,2R. Другими словами, если вы вообще не перемещаете свой стоп, ваш R:R становится непропорционально плохим, если цена не достигает цели и возвращается, чтобы погасить ваш безубыточный стоп.

Не существует такой вещи, как свободная торговля — это просто деньги, которые вы отдаете рынку.

Как и раньше, рынок не обязан достигать вашей цели. Перенос стопа — это то, как вы по-прежнему зарабатываете деньги, даже если ваш целевой выбор несовершенен, как это часто бывает.

Не будьте высокомерны — глупо позволять хорошей сделке превращаться в безубыточность только потому, что вы ждали своей точной цели. Рынок вам ничего не должен, и ему все равно, где находится ваша точная цель.

Будьте динамичны со своими стопами по мере продвижения сделки, поддерживайте разумный R: R на протяжении всей сделки, и вы все равно можете зарабатывать деньги, не определяя точную точку, где рынок поворачивается.

Вы можете узнать больше о развитии R здесь.

Источник