Торговля на биржевом графике

  • Медвежий Харами
  • Понимание объемов
  • Соотношение риска и прибыли
  • Теория Доу

Медвежий Харами

Как торговать, когда вы видите медвежий паттерн Харами.

Бычий Харами мы уже обсуждали в нашей предыдущей статье, теперь пришло время взглянуть на его медвежью сторону. Как один и тот же паттерн может говорить о двух разных вещах? Мы узнаем об этом через некоторое время, но до этого наш обычный дисклеймер:

Эти паттерны идентифицируются во многих повторяющихся явлениях — например, этот прямо здесь является медвежьим паттерном, который говорит вам, что цена может двигаться вниз, поэтому есть много случаев, когда цена движется вниз после формирования этого паттерна. Гарантировано ли это? К сожалению, нет. На самом деле, нет гарантированного способа определить, когда именно цена пойдет вверх или вниз.

Тогда как трейдеры зарабатывают деньги? Они не могут гарантировать что-либо в той же степени, что и мы с вами, но трейдеры пытаются сделать наилучшее возможное предположение, максимизируя свои шансы на успех. Как максимизировать свои шансы на успех? Пытаясь посмотреть на другие индикаторы, кроме одного-единственного паттерна, чтобы разместить покупку и продажу.

Если вы видите, что этот паттерн появляется как раз в тот момент, когда тренд касается линии сопротивления, возможно, у вас есть другой индикатор, подтверждающий предположение о том, что цена пойдет вверх. Что такое линия сопротивления? Прочтите его здесь. Тем выше вероятность, если у вас есть больше индикаторов, поддерживающих то же самое.

Характеристики медвежьего Харами

Вот как вы можете определить медвежью харами:

  • Он появляется в восходящем тренде.
  • Свеча первого дня (D1) – зеленая свеча.
  • Свеча D1 устанавливает новый максимум в восходящем тренде, и он заканчивается зеленым цветом (минимум открытия, максимум закрытия).
  • Свеча второго дня (D2) – красная свеча (максимум открытия, минимум закрытия).
  • Тело D2 находится между телами D1, не больше и не меньше.
  • С точки зрения внешнего вида, тело зеленой свечи D1 затмевает красную свечу D2.
  • Насколько велика или мала красная свеча (D2), на самом деле не имеет значения, просто убедитесь, что она не слишком маленькая.

О чем говорит медвежья свеча Харами?

Прежде чем мы продолжим, напомним, что «Харами» в переводе с японского означает «беременная», отсюда и картинка выше.

  • Он появляется в восходящем тренде, поэтому настроения в то время были бычьими, люди продолжают покупать и покупать, подталкивая цену вверх.
  • Свеча D1 устанавливает новый максимум, который задумывался как продолжение продолжающегося тренда.
  • Тем не менее, цена D2 открывается ниже, чем цена закрытия D1, и она несколько заканчивается в красной зоне, несмотря на то, что не ниже цены открытия D1 — это показывает, что есть вероятность, что настроения ослабевают.
  • Прямо сейчас это сигнализирует вам и всем остальным на рынке, что цена может не подняться выше, и люди могут начать продавать, что может открыть дверь для медвежьего рынка (падения цены).
  • Чтобы было понятно, это лишь указывает на возможность того, что настроения ослабевают. Иногда так не бывает. Ищите больше индикаторов для поддержки вашего торгового решения.

Как торговать?

Как правило, есть две вещи, которые люди могут сделать, когда они видят появление паттерна — короткая продажа или продажа любых акций, которые у них есть в акции (также называемая «тейк-профитом»). В этих двух вещах используются два подхода: рискованная игра или избегание риска.

Рискованный

  • Если вы занимаетесь короткими продажами, вы можете начать торговлю в тот же день, когда появился паттерн. Просто убедитесь, что свеча D1 зеленая и что она устанавливает новый максимум при закрытии, и открытие D2 ниже, чем закрытие D1, но цена D2, когда рынок приближается ко времени закрытия (рынок в США закрывается в 4 часа дня), выше, чем цена открытия D1.
  • Стоп-лосс продавцов коротких позиций может быть установлен в той точке, где находится самая высокая цена в D1 и D2.
  • Если вы фиксируете прибыль, вы можете продать около времени закрытия следующего дня, когда вы можете подтвердить, что свеча действительно красная. (если свеча второго дня красная, трейдеры обычно рассматривают это как подтверждение того, что паттерн формируется и работает).

Неприятие риска

  • Если вы занимаетесь короткими продажами, вы можете начать торговлю около закрытия рынка на следующий день (3-й день), когда вы сможете подтвердить, что свеча образует красную свечу.
  • Стоп-лосс продавцов коротких позиций может быть установлен в той точке, где находится самая высокая цена в D1 и D2.
  • Если вы фиксируете прибыль, вы можете продать свою позицию во время закрытия рынка в день формирования паттерна. Таким образом, вы можете избежать продажи дешевле, когда цена действительно упадет на следующий день.

Подводя черту

  • Медвежья свеча харами указывает на изменение настроений рынка с бычьего на медвежье.
  • Сильные настроения продавцов привели к снижению цены.
  • Паттерн часто встречается на рынке в течение двух последовательных периодов (обычно дней).
  • Он определяется по первому дню, который представляет собой большую зеленую свечу на вершине восходящего тренда, за которой следует меньшая красная свеча между телом свечи D1.
  • Незначительные колебания в цене незначительны, но будьте уверены, что маленький на самом деле означает маленький.
  • Трейдер, склонный к риску, будет продавать на D2, в то время как трейдер, не склонный к риску, будет продавать на D3.

Понимание объемов

Как объем подсказывает вам, когда и когда не стоит открывать сделку.

До этого мы говорили о свечных паттернах, т.е. о том, как определенная форма свечи может подсказать вам, когда лучше всего разместить сделку, а когда лучше продать? Теперь мы рассмотрим еще один индикатор, который может сказать вам — или, по крайней мере, подтвердить, действительно ли сейчас лучшее время для покупки или продажи — объема!

Что означает объем?

В финансах, особенно в инвестициях или торговле, объем — это количество акций, купленных и проданных за определенный период (обычно ежедневно). Давайте рассмотрим пример, чтобы облегчить нам обоим задачу. Вот график цен Apple. График цены находится вверху, он движется вверх по лестнице, в то время как график объема находится внизу (тот, где я обвел один из баров).

Как вы, вероятно, можете видеть, в правой части графика есть синий индикатор с надписью «Объем 57,95 млн», теперь это означает, что на последнюю дату (которая, скорее всего, 17 мая 2023 года) объем составляет 57,95 миллиона.

Хорошо, но что это значит? Объем показывает, сколько раз актив (в данном случае акции) полностью торгуется за этот конкретный период (в данном случае это ежедневно). Давайте упростим — когда вы продаете 1 единицу акций Apple, а кто-то другой ее покупает, это считается 1 объемом.

Видите ту, которую я обвел? Это показывает, что в тот конкретный день объем был исключительно высоким, а это означает, что люди проявляют интерес к акциям Apple. Что произошло ровно до этого, так это то, что Apple опубликовала свои данные о доходах, которые впечатлили инвесторов. Таким образом, в этот день люди ралли вместе с акциями Apple.

Если вы выставите свои акции на продажу, но их никто не купит, будут ли они учтены? Мой ответ – нет. Учитывается ли объем, когда вы его продаете, или когда люди его покупают? Ответ заключается в том, что это происходит тогда, когда сделка завершена, т.е. когда люди действительно покупают то, что вы выставили на продажу.

Просто, не правда ли? Объем показывает, сколько единиц актива было продано и куплено за день.

О чем говорят тренды объемов?

Давайте уделим немного времени, чтобы оценить, насколько муха — это капля.

В любом случае, возвращаясь к тому, где мы были, почему объем важен при торговле? Зачем обращать внимание на объемы, если вы хотите разместить свою сделку? Во-первых, давайте вбежим в голову то, как (очевидно) институциональные трейдеры торгуют суммой, которая намного выше, чем розничные трейдеры. Такие люди, как вы и я, даже если вы родились богатыми, возможно, могут достичь только 1 миллиона долларов, и все, но когда мы говорим об институциональных трейдерах, это крупные компании — крупные финансовые институты, которые будут иметь «миллион» в качестве нормальной стоимости в своих сделках.

Хорошо… Ну и что? Таким образом, когда эти большие пушки торгуются на определенной акции, вы можете видеть, что объем значительно увеличивается. Если компания со 100 аналитиками делает ставку на акции, это может быть хорошим решением для вас, не так ли? Давайте проясним — если объем акций внезапно подскочил, это может свидетельствовать о том, что крупная компания либо покупает, либо продает их в массовом порядке. В любом случае, это показывает заботу о компании, будь то в хорошем или плохом смысле.

Неужели это просто нормальные люди, такие как мы с вами, передвигающиеся массово…? Ответ — да, но разве это не повод для беспокойства? Куча ничтожеств внезапно столпилась вокруг этой компании, чтобы купить или продать ее — разве она не кричит: «Смотрите, здесь что-то происходит!»?

Теперь давайте перейдем немного более конкретно к тому, как вы можете читать рыночные настроения, глядя на объем и движение цены.

Как торговать, глядя на объем?

Как уже говорилось, движение объема и цены многое говорит об эмоциях и настроениях, окружающих рынок. Вот несколько примеров, которые обычно разыгрываются:

1. Рост цены при увеличении объема

Это то, что будут искать люди, которые хотят купить. Когда цена растет по мере увеличения объема, это похоже на один магазин игрушек, который закрывается очень поздно перед Рождеством — с папами-трудоголиками, толпящимися в нем — вы знаете, что толпы готовы выбросить свои деньги на ветер и сделать все возможное, чтобы купить. Обычно это признак бычьего движения цены, многие люди торгуют, и цена растет, а это означает, что в этой большой толпе люди готовы платить более высокие цены за покупку.

В общем, обычно это хорошее время для покупки.

2. Рост цен при снижении объема

Когда цена растет, но объем несколько падает, это проявление осторожности, т.е. не стоит ставить на кон свою жизнь — будьте предельно осторожны. Может показаться, что цена растет, но это ни в коем случае не является истинным признаком того, что рынок в целом действительно заинтересован в акциях.

По более удачной аналогии, если вы ждете дождя, ситуация, когда цена растет вместе с объемом, почти как когда вы видите темную тучу и слышите, как начинает грохотать гром — почти наверняка идет дождь — но в ситуации, когда цена растет, но объем падает, это похоже на то, когда вы просто начинаете чувствовать ветер. Может быть, дождь идет, а может быть, и нет, только время покажет.

Короче говоря, это может быть небезопасным вариантом для вас, так как вы не можете быть уверены в том, что на самом деле происходит.

3. Снижение цены при увеличении объема

В отличие от первой ситуации, это указывает на то, что настроения продавцов сильны. Итак, вы видите, что толпа собирается на стенде этой компании, и следующее, что вы знаете, это то, что цена падает. Что это значит? Это означает, что люди продают его массово, и люди готовы продавать его по более низким ценам, даже, такое не очень хорошее настроение для цены компании.

Что же делать? Обычно это лучшее время для продажи или короткой продажи.

4. Снижение цены при снижении объема

Это также ситуация, когда настроения на рынке неопределенны. Не хватает толпы, чтобы указать определенное направление. Итак, что вы должны сделать, так это пока не начинать продавать или продавать на понижение, но будьте осторожны с динамикой цен.

Каким должен быть ваш мыслительный процесс

На данный момент мы узнали о свечных моделях, мы узнали о поддержке и сопротивлении, а также мы узнали об объеме. Вот пример ситуации, в которой вы можете принять взвешенное решение во время торговли:

Во-первых, вы видите, что формируется бычий паттерн Харами, что обычно означает, что нисходящий тренд перейдет в восходящий. Теперь посмотрите, приближается ли график к уровню поддержки. Если ответ положительный, то можно почти нажать кнопку «купить». Теперь, последняя проверка, все ли остальные на той же волне, что и вы? Громкость увеличивается! Это значит, что люди начинают интересоваться. Время покупать!

Подводя черту

  • Объем представляет собой количество активов, продаваемых за один конкретный период.
  • 1 единица объема представляет собой актив, который успешно продает А, который также покупает Б.
  • Объем может сказать вам, действительно ли происходит тренд или нет.
  • Большой объем обычно означает, что в процесс вовлечены институциональные трейдеры.
  • Ищите покупать, когда объем и цена увеличиваются.
  • Ищите продавать, когда объем увеличивается, но цена падает.
  • В ситуации, когда цена движется, но объем низкий, вы можете быть осторожны.

Соотношение риска и прибыли

Как принять решение о сделке на основе соотношения риска и прибыли

До этого мы говорили об основах торговли, таких как простые графические паттерны, на которые вы можете ссылаться при подтверждении своей сделки, такие индикаторы, как объемскользящая средняяиндекс относительной силыMACDполосы Боллинджера и уровни Фибоначчи. Помимо этих индикаторов, есть еще несколько, которые вы, возможно, захотите изучить, но прежде чем мы перейдем к этому, давайте посмотрим на один из ключевых решающих факторов того, стоит ли вам продолжать торговлю или нет — и мы сделаем это действительно просто.

Что такое соотношение риска и прибыли?

Соотношение риска и прибыли (RRR) просто говорит вам, какой риск вы принимаете ради какого вознаграждения — идете ли вы на большой риск ради маленьких крошек? Вы идете на небольшой риск, глядя на огромные прибыли? Или это пропорциональный размер риска и вознаграждения? Все это будет влиять на ваше решение.

Имейте в виду, что он НЕ говорит вам, насколько рискованна ваша сделка в том смысле, насколько вероятно, что она потерпит неудачу, а скорее говорит вам, насколько она рискованна в том смысле, сколько вы готовы отпустить, чтобы заработать столько-то.

Как рассчитать соотношение риска и прибыли?

При размещении сделки есть несколько ценовых уровней, о которых вам нужно знать:

  • Вход: Это цена, по которой вы покупаете.
  • Цель: Это цена, которую вы ожидаете/надеетесь, что она достигнет для того, чтобы вы зафиксировали прибыль.
  • Стоп-лосс: Это ценовой уровень, на котором вы решаете, что он идет на юг и пора выходить из сделки.

Формула выглядит следующим образом:

Соотношение риска и прибыли = (Цель — Вход) / (Вход — Стоп-лосс)

Давайте попробуем!

Допустим, акция имеет следующее:

• Вход: $100

• Цель: $105

• Стоп-лосс: $97

Теперь просто подставьте его в формулу ниже:

Соотношение риска и прибыли = (Цель — Вход) / (Вход — Стоп-лосс)

Соотношение риска и прибыли = (105–100) / (100–97)

Коэффициент риска и прибыли = 1,67

Классно… Ну и что? На что указывают эти 1,67 доллара?

Он показывает, что за каждый $1, которым вы рискуете; Вы смотрите на прибыль в размере 1,67 доллара.

Хорошо это или плохо?

Как определить, хорошее или плохое соотношение риска и прибыли?

Колодец… Это зависит от ваших индивидуальных предпочтений, но мы знаем, что у некоторых из вас может еще не быть опыта, поэтому трудно сказать. Итак, вот несколько общих «правил», которыми обычно пользуются трейдеры.

Если вы рискованный трейдер, вам достаточно коэффициента в 1 доллар, чтобы вы сказали «да» сделке. Если вы активны, но не слишком склонны к риску, коэффициента 1,5 доллара будет достаточно, в то время как некоторые люди, которые очень ориентированы на прибыль, будут рассматривать 2 доллара как сделку, которую стоит совершить.

Как торговать, используя соотношение риска и прибыли?

RRR выступает в качестве последнего фильтра, чтобы сказать вам, стоит ли сделка того. После того, как вы посмотрели на график, паттерны, индикаторы и все остальное — если вы решите, что акция может быть хорошей сделкой — т.е. есть высокие шансы на успех, RRR будет действовать как инструмент, который скажет вам, стоит ли рисковать или нет.

Нравится вам это или нет, но даже если кажется, что все хорошо с индикаторами, например, каждый индикатор говорит вам о покупке, вы должны учитывать даже малейшую вероятность того, что это может не сработать. Трейдинг – это игра на риск; От этого никуда не деться!

Что вы можете сделать?

Во-первых, установите толерантность к риску, теперь это будет зависеть от вашего собственного стиля. На какой риск вы готовы пойти ради какого вознаграждения — мы не можем решить это за вас.

Допустим, вы любите играть в нее умеренно, поэтому 1,5 доллара вполне достаточно для вас. Теперь, если вы видите, что коэффициент ниже $1,5, независимо от того, насколько хороши индикаторы, вам рекомендуется просто двигаться вперед и искать акции, которые соответствуют вашему аппетиту.

Подводя черту

  • RRR — это концепция, используемая трейдерами для оценки потенциальной доходности и риска, связанного со сделкой или инвестицией.
  • Он количественно измеряет соотношение между суммой денег, подверженной риску (риск) и потенциальной прибылью (вознаграждением).
  • Формула: Соотношение риска и прибыли = (Цель — Вход) / (Вход — Стоп-лосс)
  • Трейдеры часто ищут сделки с более высоким потенциальным вознаграждением по сравнению с риском.
  • Трейдеры часто ищут баланс между риском и вознаграждением, который соответствует их торговой стратегии и склонности к риску.
  • Если RRR меньше 1:1, это означает, что потенциальный убыток больше, чем потенциальная прибыль. Это соотношение, как правило, считается неблагоприятным, поскольку оно указывает на то, что трейдер может потерять больше, чем он потенциально может приобрести.
  • RRR не говорит вам, насколько вероятно, что сделка потерпит неудачу, а скорее — если она потерпит неудачу, насколько большим будет убыток по сравнению с потенциальной прибылью.

Теория Доу

Основные принципы теории Доу

Добро пожаловать в другую часть нашей серии технического анализа, в которой до этого мы говорили о нескольких простых графических паттернах, а также индикаторах, на которые вы можете ссылаться во время торговли, примерами указанных индикаторов являются: объемскользящая средняяиндекс относительной силыMACDполосы Боллинджерауровни Фибоначчи и соотношение риска и прибыли.

Теперь перейдем к другой части технического анализа, которую можно рассматривать как еще один уровень индикатора — теории Доу. Теория Доу была введена Чарльзом Х. Доу, который также является человеком, ответственным за индекс Доу-Джонса. Он включает в себя 6 основных принципов, которые широко используются и сейчас.

В этой части мы рассмотрим в целом 6 принципов теории Доу.

1. Рынок движется в 3 широких трендах.

Это означает, что рынок, как правило, будет двигаться в трех основных трендах:

Первичный

Первичный тренд относится к основному тренду, который может длиться от 1 года до нескольких лет. Это может быть основной восходящий тренд или крупный нисходящий тренд. Долгосрочные инвесторы, как правило, ссылаются на этот тренд, в то время как более активные трейдеры смотрят на этот тренд, а также смотрят на два других тренда ниже.

Вторичный

Вторичный тренд может смещаться от нескольких недель до нескольких месяцев. Обычно он выступает в качестве второстепенной фазы коррекции к основному тренду. Некоторые также рассматривают боковые рынки как второстепенные тренды (боковой рынок — это когда цена на самом деле не движется вверх или вниз значительно).

Несовершеннолетний

Этот тренд еще называют дневным трендом. Он может длиться от нескольких часов до нескольких дней. Этот тренд обычно используется внутридневными трейдерами.

2. Под каждым трендом можно выделить 3 фазы.

Согласно теории Доу, движение рынка формируется из трех фаз, которые часто повторяются. В восходящем или нисходящем тренде есть три основные фазы под каждым из них.

Тенденция к повышению

Накопление

Именно здесь вот-вот начнется тренд — точка, где цены и объемы начнут расти.

Участие

Это когда люди начинают запрыгивать на ралли, и цена растет.

Размышление

Это момент, когда люди размышляют о том, продолжится ли тенденция дальше или нет. Опытные трейдеры часто продают в этой фазе.

Тенденция к понижению

Распределение

Фаза распределения иногда идет рука об руку с фазой спекуляции. Это происходит, когда рынок начинает понимать, что грядет снижение.

Участие

Как и в случае с восходящим трендом, это момент, когда люди начинают собираться в кучу и продавать, вызывая снижение цены.

Дистресс-продажи

Именно здесь люди оставили надежду и продают по любой цене, которую они могут спасти. На этом этапе цена, как правило, сильно падает. Увеличится и объем продаж.

3. Все дисконтируется на фондовом рынке.

Еще один ключевой принцип теории Доу заключается в том, что текущая рыночная цена является суммой всего, что рынок знает и чего не знает. Почему? Потому что цена включает в себя решение каждого трейдера на рынке. Скажем, пришли плохие новости, если рынок напуган, цена упадет, если они надеются, она может просто немного снизиться, и если им наплевать на новости, цена все равно может продолжить свой восходящий тренд.

Проще говоря, цена, которую вы видите, является результатом торговли каждого: розничных трейдеров, учреждений, инсайдеров, компьютеров, всего этого!

4. Средние значения должны подтверждать друг друга

Первоначально индекс Доу-Джонса сформулировал два основных средних показателя, чтобы увидеть, насколько хорошо работает рынок. Один из них предназначен для оценки производства, в то время как второй измеряет движение указанных продуктов в экономике. Логика, лежащая в основе двух средних показателей, которая должна быть подтверждена, заключается в том, что если производство увеличивается, то и продукция должна двигаться соответствующим образом. В настоящее время существует более чем два средних значения, но логика по-прежнему остается в силе.

5. Объемы должны подтверждать тренды

Это похоже на то, что мы обсуждали ранее, когда обсуждали объем. Когда происходит какой-либо сдвиг в тенденциях — или, по крайней мере, когда вы думаете, что он есть, объем обычно показывает вам, что происходит. Под объемом здесь понимается сумма успешной сделки за день.

Высокий объем обычно указывает на то, что на рынке что-то происходит, поэтому люди либо стремятся к сделке, либо убегают от нее. Если тренд бычий, объем покупок будет высоким, а если тренд медвежий, объем продаж будет высоким.

6. Тренды будут продолжаться до тех пор, пока не произойдет разворот

Еще один основной принцип теории Доу заключается в том, что тренд будет продолжаться до тех пор, пока не достигнет точки разворота. Довольно сложно определить, когда тренд прекратит свое существование. Во многих случаях люди будут обращать внимание на то, пропорционален ли сдвиг величине тренда. Например, внезапное падение цены за неделю не обязательно означает, что 5-летний восходящий тренд подходит к концу. Следовательно, если нет явных признаков того, что начинается разворот, существует презумпция того, что тренд продолжается.

Подводя черту

Это лишь одна часть теории Доу, в соответствии с которой мы сначала вводим 6 основных принципов. Как это будет применяться позже, вам нужно будет посмотреть, формирует ли то, что мы объяснили ранее (например, графические паттерны, объем, скользящая средняя и т.д.), тренд, а затем вам также нужно будет посмотреть, поддерживается ли это теориями Доу или нет. Например, если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, вы можете увидеть, соответствуют ли сигналы тренда основному тренду рынка и так далее.

Как понимание фаз рынка может помочь вам лучше торговать?

Добро пожаловать в очередную серию наших уроков по трейдингу. Это вторая часть нашей темы «Теория Доу», в которой мы рассмотрим, как трейдеры обычно смотрят на различные фазы рынка, чтобы принимать лучшие торговые решения. Если вы пропустили первую часть нашего урока по теории Доу, ознакомьтесь с ней ниже!

Торговля на биржевых графиках: теория Доу (часть 1)

О чем говорят различные фазы рынка?

Как упоминалось в первой части этой серии статей о теории Доу, рыночный тренд — будь то восходящий или нисходящий тренд — состоит из трех основных фаз:

Восходящий тренд — накопление, участие и спекуляция/распределение.

Нисходящий тренд — распределение, участие и дистресс-продажи.

Давайте рассмотрим каждый этап.

Тенденция к повышению

Накопление

Фаза накопления — это фаза, которая обычно наступает после нисходящего тренда. В этот момент настроения на рынке находятся в самом худшем состоянии, люди отчаянно продают все, что у них есть, снижая цену все ниже и ниже.

В какой-то момент цена становится слишком низкой, что делает ее заманчивой покупкой, и институциональные трейдеры, как правило, являются теми, кто приходит и использует эту золотую возможность. Имейте в виду, что это не такие трейдеры, как мы с вами, у них есть большая часть наличных денег, и они обычно торгуют миллионами.

Именно здесь большинство акций, проданных нормальными трейдерами, которые потеряли надежду, легко находят свою пару — институциональные трейдеры, покупающие их. Таким образом, цена внезапно стабилизируется и формирует уровень сопротивления. Так формируется фаза накопления.

Участие

Фаза участия — это когда трейдеры чувствуют, что назревает. Когда они видят, что акции торгуются на очень стабильном уровне поддержки, они могут предположить, что за ниточки дергает большая пушка. О чем это говорит?

Это означает, что когда крупный игрок делает ставку на акцию, у нее есть большие шансы. Имейте в виду, что эти большие пушки хорошо оснащены огромными базами данных, платным программным обеспечением для составления графиков, инсайдерской информацией — что угодно!

Именно тогда эти трейдеры присоединятся, особенно после выхода хороших новостей от компании, и цена взлетит на этом этапе. Имейте в виду, что многие нормальные трейдеры обычно остаются за бортом этой фазы, потому что она быстро растет.

Спекуляция/Распределение

Это фаза, когда цена достигает определенного максимума, и все начинают говорить об этом, об этом пишут во всех новостях, и именно тогда многие нормальные трейдеры обычно присоединяются, несмотря на высокий риск, который несет эта фаза. Именно здесь большие пушки уже медленно сбросили все, что у них есть, ради прибыли.

Проще говоря, это точка, в которой акции только и ждут, чтобы рассыпаться. По этой же причине многие розничные трейдеры теряют деньги, потому что они, как правило, покупают акции, привлекающие внимание. Имейте в виду, что акция обычно находится в центре внимания, обычно это происходит тогда, когда ралли вот-вот закончится.

Тенденция к понижению

Распределение

Это фаза, когда крупные игроки продают акции, которые они купили ранее. Вот почему существует как бы потолок цены (сопротивление), который всякий раз, когда он хочет подняться выше, он не может этого сделать. Динамика в этой фазе такова, что розничные трейдеры обычно покупают акции, вызывая рост цены, но институциональные трейдеры продают их, в результате чего цена перестает расти в определенный момент.

Участие

Как и в случае с фазой участия в восходящем тренде, это когда более опытные трейдеры начинают видеть, что происходит, и решают, что пришло время последовать их примеру. Именно в этот момент цена будет стремительно падать. А как насчет розничных трейдеров? Обычно они застряли в торговле, где некоторые уже покинули корабль, но многие все еще надеются, так как они пришли поздно, поэтому продажа сейчас означала бы для них огромные убытки. Посмотрите, как после того, как цена упала, она снова начала расти, только для того, чтобы снова упасть, когда началась паническая распродажа.

Панические продажи

Вот где теряются все надежды. Розничные трейдеры, которые застряли в торговле и остаются, чтобы не потерять деньги, начинают продавать. На графике выше настроение выглядит следующим образом: Они купили, когда цена была готова упасть. Цена упала, и они понесли огромный убыток, и вместо того, чтобы продавать, они ждали, пока цена поднимется немного выше. Они надеялись увидеть, сможет ли цена немного вырасти, чтобы, по крайней мере, они могли уйти с небольшой прибылью. Этого не произошло, цена упала, и все сказали «нет» и начали массово продавать, в результате чего цена упала, как это случилось с «Титаником».

Подводя черту

  • Рыночный тренд (восходящий/нисходящий) движется в три основные фазы.
  • Эти фазы являются частью концепции, введенной в рамках теории Доу.
  • Начальная фаза, как правило, инициируется институциональными трейдерами.
  • За их ходом вскоре последуют опытные трейдеры.
  • Остальные трейдеры набросятся на них, когда акции уже нагреются.
  • Понимание фаз рынка поможет вам совершать более разумные сделки, а не просто следовать за новостями.
  • Помимо понимания этих этапов, обратите внимание и на другие индикаторы, чтобы принимать более мудрые решения.

Источник