Индикатор импульса на основе волатильности

По сути, торговля заключается в анализе спроса и предложения наценную бумагу (актив, которым можно торговать), такую как акции, товары или пары Forex. Затем трейдер принимает решение о покупке или продаже этих ценных бумаг, в идеале для получения прибыли. При входе в сделку необходимо учитывать множество факторов, таких как ключевые уровни цен, ликвидность и импульс.

Импульс— это скорость движения цены ценной бумаги. Что касается спроса и предложения, то ценная бумага с сильным импульсом испытывает дисбаланс спроса над предложением, когда цена растет, или предложения над спросом, когда цена падает. В той степени, в которой импульс напрямую и фундаментально связан со спросом и предложением, для трейдеров очень важно иметь средства для измерения и анализа импульса ценной бумаги.

Наиболее чистым и простым расчетом импульса является следующее:

(Closing price today)- (Closing price n periods ago)

Выходя за рамки простого расчета импульса, существует множествоиндикаторов технического анализа, которые трейдер может использовать для более сложного анализа импульса. Например, индикаторскорости изменения (ROC) измеряет процентное изменение цены от одного периода к другому. Однако, поскольку многие трейдеры ориентируют свою торговлю на волатильность, вариация ROC, которая основана на волатильности, а не на процентах, предлагает многочисленные преимущества.

Начиная с индикатора скорости изменения

Расчет процентного показателя ОКР выглядит следующим образом:

ROC(n) = [(Close — Close n periods ago) / (Close n periods ago)] * 100

Индикатор ROC показывает, когда цены растут или падают. Верхней границы значений от этого индикатора нет, но максимум, который может упасть цена, составляет 100%.

Однако основным недостатком показателя ОКР является использование им процентов как единицы. Например, используя проценты, нельзя сравнивать импульс двух разных акций бок о бок, не зная сначала, что такое нормальный процентный прирост или убыток для каждой акции.

Расчет импульса на основе волатильности

Вместо того, чтобы основывать скорость изменения на процентах, выражение импульса в «мультипликаторах волатильности» (MoV) является еще одной альтернативой. Расчет индикатора импульса на основе волатильности (VBM) очень похож на ROC, но вместо этого делится на историческую волатильность ценной бумаги. Индикатор среднего истинного диапазона (ATR) используется для вычисления исторической волатильности.

VBM(n,v) = (Close — Close n periods ago) / ATR(v periods)

Например, на дневном графике VBM(22,65) вычисляет, насколько выросла или уменьшилась цена MoV за последние 22 торговых дня (примерно один календарный месяц).

Помимо того, что индикатор VBM имеет другую единицу, чем ROC, он имеет почти идентичную форму, что и индикатор ROC. Поэтому любой технический анализ и интерпретация, которые будут применяться к ROC, в равной степени применимы к VBM. Ниже приведен пример диаграммы для NVDA; эта диаграмма иллюстрирует сходные формы индикаторов ROC и VBM, даже если они имеют разные единицы:

График, используемый в приведенном выше примере, был создан с помощью веб-сайта графиковTradingView. В TradingView пользовательские индикаторы могут быть созданы с использованием их скриптового языка. Скрипт индикатора VBM, используемый в этом примере, былопубликован на TradingView.

Торговля на основе мультипликаторов волатильности (MoV)

Ключевое различие между индикаторами VBM и ROC заключается в том, что индикатор VBM использует кратные волатильности (MoV) в качестве единицы измерения вместо процентного прироста или убытка.

Для трейдеров, которые учитывают волатильность более заметно, чем проценты в своей торговле, VBM, возможно, является более подходящей альтернативой, чем ROC. Трейдеры могут включать волатильность различными способами. Например, используя индикатор ATR в качестве меры волатильности, трейдеры могут использовать волатильность при оценке риска против вознаграждения, расчете стоп-лоссов, определении ценовых целей и расчете размеров позиций. Используя VBM в качестве индикатора импульса, трейдеры также могут оценивать импульс с точки зрения волатильности.

Преимущества индикатора импульса на основе волатильности

Индикатор VBM является очень простой вариацией ROC. Учитывая важность волатильности для многих трейдеров, я был бы удивлен, если бы другие трейдеры уже не использовали что-то очень похожее, если не то же самое [1] [2]. Независимо от того, является ли VBM оригинальной концепцией, развивая многочисленные преимущества VBM против ROC, мы надеемся, что другие трейдеры смогут извлечь выгоду из использования VBM в качестве индикатора технического анализа.

Используя VBM, MoV эффективно служит нормализованной, универсальной единицей измерения импульса. Просто используя MoV вместо процентов в качестве единицы, индикатор VBM реализует множество преимуществ.

Во-первых, индикатор VBM можно использовать с любым типом ценных бумаг, таких как акции или Forex. В отличие от ROC, нет необходимости переосмысливать, что означает процент прибыли или убытка для каждого из них. Например, ниже приведен график валютной пары EUR/USD Forex; используя индикатор VBM, значения могут быть интерпретированы аналогично акциям/акциям:

Используя VBM, различные акции можно сравнивать бок о бок без необходимости различать, каков нормальный процентный прирост или убыток для рассматриваемой акции. Например, трейдеры часто имеют список наблюдения с многочисленными рассматриваемыми акциями. Используя программное обеспечение для построения графиков, трейдер будет периодически просматривать список графиков для каждой акции, переоценивая каждый из них для возможного входа. Используя индикатор VBM, трейдер может легко интерпретировать импульс отдельных акций или оценить импульс акций по отношению к другим акциям в списке наблюдения или рынку в целом.

Наконец, VBM также работает на нескольких таймфреймах. Трейдеры часто оценивают индивидуальную ценную бумагу на нескольких таймфреймах, таких как дневные и недельные таймфреймы. Поскольку VBM использует одну и ту же единицу измерения для всех таймфреймов, импульс можно интерпретировать последовательно.

Заключение

Индикатор VBM предлагает многочисленные преимущества для трейдеров, которые ориентируют свою торговлю на волатильность. Для этих трейдеров VBM выражает импульс в нормализованной, универсально применимой единице «кратных волатильности» (MoV). Учитывая универсальную применимость MoV, VBM особенно подходит для трейдеров, чья торговля включает в себя многочисленные таймфреймы, различные типы ценных бумаг (например, акции, пары Forex) или частое сравнение импульса между несколькими инструментами.

Моя собственная торговля определенно ориентирована на волатильность. В связи с этим, забегая вперед, мне интересно взглянуть на другие индикаторы технического анализа, чтобы увидеть, возможно ли изменение с MoV в качестве его единицы.

Сноски:

[1] Даже в моей собственной торговле я ранее интегрировал волатильность и импульс. При торговле акциями на внутридневной (дневной торговле) основе одним из полезных измерений является внутридневное движение цены акций как кратное ежедневной волатильности. Это измерение говорит вам, является ли внутридневное движение цены исключительным и стало «несостоятельным» от дневной цены.

[2] Подобно ATR, стандартное отклонение цены или доходности является еще одной распространенной мерой волатильности. Например, вкоэффициенте Шарпа стандартное отклонение является знаменателем для нормализации доходности на основе риска и волатильности. Кроме того, используя стандартное отклонение,ранее изучалась инвестиционная стратегия «импульса с поправкой на риск». Тем не менее, ATR, возможно, лучше подходит для трейдеров, которые последовательно используют ATR для определения риска и вознаграждения, стоп-лоссов и ценовых целей.

Источник